稀土价格企稳回升 概念股迎来大涨
在今年6月阶段性触底之后，稀土价格开启连涨节奏。截至7月9日，轻稀土方面，镨钕氧化物价格达到54万元/吨，较近期底部涨幅超15%；氧化钕均价52.5万元/吨，反弹幅度超过10%。重稀土方面，氧化镝均价246万元/吨，金属镝均价330万元/吨。
上周，A股市场稀土永磁概念表现活跃，整个板块领涨市场。7月9日，稀土永磁指数大涨5.34%，23只概念股涨幅在5%以上，包钢股份、格林美、广晟有色、北方稀土等涨停。
新能源车增长推动 稀土需求高涨
上周，工信部副部长王江平在工业和信息化系统产业政策与法规工作视频会议上表示，着力优化行业企业发展环境，加快推进电信法立法，推动《稀土条例》尽快出台。
分析人士指出，稀土作为国家战略资源，经过多年整治后，行业由量变发生质变，产业秩序回归，国内上游稀土龙头企业不仅能够通过稀土配额的有效增长扩大市场份额，同时部分企业通过提高自产矿比例或采购低成本国产矿，实现规模增长和成本下降双受益，最终随着稀土价格中枢的长期稳定高位，稀土类公司业绩有望大幅增加。
稀土被誉为“工业的维生素”，具有优异的磁、光、电性能，被广泛应用到冶金、军事、石油化工、玻璃陶瓷、农业和新材料等领域。在稀土的应用中，目前在新能源汽车领域占比最高，电机的永磁材料制造离不开稀土。
2020年是新能源汽车市场化驱动的元年，产销量在下半年快速增长，全球实现销量324万辆，对钕铁硼永磁体的需求量在1.15万吨左右。未来5年新能源汽车将进入加速渗透阶段，预计2021-2025年全球新能源汽车销量将提升至1500万辆以上，年复合增长率超过35%，对钕铁硼的需求量将达到5.6万吨以上，国内的需求量将达到2.4万吨左右。新能源汽车成为钕铁硼永磁体最重要的消费领域。
近期，稀土价格迎来连续多日回升。生意社数据显示，重稀土主要产品中，氧化镝上周涨幅最高，轻稀土氧化物中，氧化镨领涨。2021年前两个季度，氧化镨钕均价分别为50万元/吨和51万元/吨，分别同比上涨79%和89%。
至于稀土价格近期为何大涨，有机构分析称主要是前期大幅下跌后迎来反弹。也有分析人士认为，上涨的本质是供需关系推动，四川、江西近期出现停产减产，而下游需求端仍然强劲，推动稀土价格出现反弹。
业内人士表示，随着行业供需结构持续优化，下半年稀土价格中枢有望持续上移，行业龙头业绩有望超预期。下半年《稀土条例》等政策或将逐步推出，有望保障稀土行业中长期高质量发展，稀土价格或将开启长牛。
北上资金增持11只稀土概念股
在涨价的催化下，稀土永磁近期活跃度明显提升。截至上周五，6月以来稀土概念股平均涨幅18%，跑赢同期沪指超20个百分点。五矿稀土、金力永磁、北方稀土、厦门钨业、科恒股份、盛和资源等涨幅居前，6月以来上涨均超30%。
上周稀土龙头类公司加速上涨，北方稀土累计涨幅超44%，公司是中国乃至全球最大的轻稀土产品供应商。五矿稀土上周累计上涨36%，公司是国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一。金力永磁6月以来累计涨幅超40%，公司是大众集团MEB纯电动平台项目配套的稀土永磁材料供应商，2020年钕铁硼磁钢成品销量0.88万吨。
6月以来，北上资金增持11只稀土永磁概念股，包钢股份、大洋电机增持股份数量居前，其中包钢股份增持4088万股，大洋电机增持2609万股。另外，宁波韵升、北方稀土、正海磁材、厦门钨业、横店东磁等遭北上资金减持，其中厦门钨业、横店东磁减持均超900万股。
从半年度业绩来看，盛新锂能、横店东磁已发布预告，盛新锂能预增下限近250%，横店东磁也预增超50%。从机构预测今年业绩来看，盛新锂能预测今年业绩增幅超17倍，包钢股份、北方稀土预测增幅超3倍。