先探/比特币暴涨暴跌新启示
今年来比特币涨幅超过12倍,实体经济已经开始接受比特币;比特币掀起数位加密货币的潮流,未来能否取代现有的货币机制,正挑战各国政府与央行的监管机制。
【文/魏圣峰】
二○一七年全球金融市场牛市冲天,全球股市在美股创新高带动下,日、韩、德、法国股市以及台股普遍都有创新高的行情。原物料市场中,铜和铁矿砂也都有上涨行情。但这些股市和原物料交易市场的涨幅,远不如比特币的表现。
至截稿为止,比特币今年来涨幅已经超过十二倍,这段期间中国人行透过行政命令禁止比特币在内的数位加密货币公开在境内交易;JP摩根大通银行执行长戴蒙表示,比特币是一个庞氏大骗局,他会开除任何交易比特币的员工。尽管空头打压不断,比特币在利空打压震荡后,依然还能再创历史新高,近期已突破一二一○五美元。
中国市场炒热比特币
今年比特币行情会这么热络,的确是在中国市场被炒热起来。从去年下半年以后,中国人行担心资金外流影响到人民币汇率和金融市场秩序,以行政命令严格审批资金汇出。当时中国共产党的十九大人事案还不明确,中国外汇存底逐月递减,就算是外商在中国市场赚到的钱,也要申请审批才能汇出。当时环境下,中国地下资金透过比特币的方式流出境外,开启比特币年初的第一波涨升段。
接下来日本部分知名商家宣布接受比特币交易,让比特币在日本市场炒作下掀起第二波涨势,接下来市场陆续传出俄罗斯和印度政府「考虑」要让比特币成为合法的交易货币,激励比特币涨到超过三千美元,当时的比特币属于创新高行情。
比特币在今年上半年的上涨行情中,还有一种说法是比特币取代黄金成为最新的避险工具。今年来美元指数从一○一.八二点下跌到九月份低点的九一点,但国际黄金也没有很好的表现。过去的市场行情中,黄金曾经是美元下跌时的最佳避险工具,今年却不管用,因为比特币的上涨抢走黄金的丰采。当时市场一度传言避险资金转进比特币,不青睐黄金。虽然这样的说法不见得是正确的解释,但从比特币和黄金的相关走势来看,比特币还真的有抢走黄金交易昔日的光采。
对各国政府和央行来说,像比特币这类数位加密货币要如何监管,到目前为止仍无法掌控。纵使当前的交易市场中电子货币越来越普及,电子货币可受到监管,但比特币和其他数位加密货币的产生可以从「挖矿」取得。这里所说的挖矿就是利用电脑和GPU,透过数学演算法的程序,只要能解出一道道数学运算最终能产生数位货币。以当前的电脑运算方式。透过GPU的演算法是普遍的挖矿技术。使用电脑的效能越高,挖矿的效率会越好。
从比特币和这些数位货币的交易所交易,以及私下交易取得。所谓私下交易是指用比特币交换其他货币、宝物或服务。例如登广告用比特币、用比特币买房子、赌博、买机票或是环游世界等(详见图一)。
已在实体经济流通
比特币是流通量和交易量最大的数位货币,也是知名度最高的数位货币。用比特币买房子和机票听起来匪夷所思,实际上真的有这样的事情。今年十月伦敦一家地产公司London Wall正以一七○○万英镑要在伦敦市区卖出一栋六层楼豪宅,这桩地产交易只接受比特币支付。伦敦大型黄金交易商Sharps Pixley接受客户以比特币支付购买黄金商品。印度汽车共享平台公司Y-Combinator接受客户支付比特币换取该公司的服务。私人飞机公司星联(Star Jets)宣布,该公司的私人飞机服务将接受比特币支付。
不仅如此,市场也曾传言全球最大电子商务公司亚马逊,可能接受比特币支付货款,虽然这个市场传言没有得到亚马逊官网确认,在比特币交易 商穿梭下,亚马逊执行长贝佐斯近来对于使用比特币支付货款的态度似乎有软化迹象。亚马逊是最大指标,只要亚马逊宣布接受比特币支付,其他电商或零售商店就可能在市场的驱使下,接受比特币支付货款或是相关的服务。(全文未完)
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