徐遵慈／東南亞半導體產業的展望與局限

东南亚国家在美中地缘政治冲突升温后，成为全球供应链移转及「去风险化」的最主要对象，被视为美中大国竞争下最大受惠者，近年更纷纷提出半导体产业战略与行动计划，然除新加坡、马来西亚外，其余国家欲加入「半导体供应链俱乐部」，仍有资金、技术、基础建设、水电、人才等诸多挑战，部分评论认为东南亚将晋升全球半导体供应链中心恐过度乐观。

地缘政治、大国角力、以及新冠疫情后全球「晶片荒」冲击等，正促使全球供应链重组的浪潮进入东协六国（新加坡、马来西亚、菲律宾、印尼、泰国、越南）。在美欧日等国政策支持下，东南亚发展半导体产业的前景备受关注。美国拜登政府在二○二二年四月提出「友岸外包」战略，宣示加强与墨西哥、拉美国家及亚洲如越南、印度等理念或价值相近国家的供应链合作，以降低对中国的依赖，同年十月宣布扩大对中国出口管制，更造就新近一波半导体供应链进入东南亚。

根据东协外人直接投资（FDI）统计，二○二一年流入新建半导体厂房、设施的投资金额达一九○亿美元，占东协流入外资比率从前一年不到百分之一骤增至百分之廿五。欧美日台等大厂纷纷设厂或扩厂。

在东南亚国家中，星马两国早自一九六○、一九七○年代即致力发展半导体产业，至今已在全球供应链中扮演重要角色；菲律宾亦在一九七○年代吸引美商设立封装厂。泰国与越南因电子、资通讯产业快速发展，疫情后陆续提出半导体策略，希望吸引外资打造本土半导体聚落，同时降低未来可能遭遇供应断链的风险。东协最大经济体印尼因拥有丰沛镍矿，亦不愿落于人后，最近宣布将从关键矿产建立半导体产业。

这些国家已在半导体贸易中扮演一定角色，二○二二年星、马半导体出口分别达一千二百亿及七百八十六亿美元，菲、越、泰、印尼出口金额亦成长至二百八十九亿、一百三十三亿、九十三亿、与五十二亿美元。

在进口方面，越南进口金额自二○二○年起超越马来西亚，成为东协第二大半导体进口国，显示其消费性电子、资通讯产业快速扩张，半导体需求强劲。

新加坡是东协中半导体供应链最完整的国家，涵盖IC设计、晶圆生产及封测产业，近年除联电宣布扩产外，世界先进亦将以合资模式前往设厂。马国政府于一九七二年在槟城成立第一个自由贸易区，吸引国际大厂进驻，二○二二年庆祝发展半导体产业五十周年，槟城已成为半导体产业重镇。越南快速崛起的制造业及政府积极吸引「新世代」投资，锁定高科技、电动车、再生能源、半导体等以推动产业升级与绿色转型。二○二三年九月美越建立全面战略伙伴关系，宣示加强云端运算、半导体、AI、关键矿物合作。

东南亚推动半导体产业风起云涌，但除新加坡外，人才、水电、基础建设、技术、资金、法制整备等均是挑战，且当前跨国企业合作布局重点仅限于人才培育、销售设备、以及建立封测厂房。整体来说，东南亚欲晋升全球半导体供应链中心仍有一段长路。

（作者为中华经济研究院台湾东协研究中心主任）