一场台积跳电意外 这档「风力女超人」大爆发
一场台积电跳电意外，点出保护台湾护国神山群的神力女超人。（示意图/达志影像/shutterstock）
日前报载，台积电跳电，原因在于南科启碁二厂新建工程因施工不慎挖断台电地下电缆，造成台积电等10多家厂商停电或压降，台电紧急抢修后恢复供电，专家估计这次跳电事件，台积电十四厂P7 将有3万片晶圆需报废，影响金额约10亿元。
一个小意外，凸显出台湾能源的脆弱，在大家欢欣鼓舞台积电营收屡创新高之际，台湾得面对外部因素带来的脆弱因果，先进制程技术，需要电力供应稳定，一旦缺电台湾高耗能高用电的科技业、钢铁业，甚至水泥、化工都立即造成重创；用水其实也一样，台湾遭逢大旱，我们不禁思索气候变迁对台湾的深远影响而忧心忡忡。
台积电法说日前刚结束，首季EPS 5.39元写下历史次高，野村证券上调目标价到777元，今年台积电的EPS上看22.5元、明年26.09元，但若缺电这目标就难完成了，不是吗？
风电风电风电，押宝那一档呢？笔者点名「越陌生越好」，最近股价蠢蠢欲动，缺电问题下的政策，美国、大陆都在推出大计划，台湾也是。美国总统拜登扩大美国东岸风力发电布局，加速核淮纽泽西海岸的风力发电厂计划，这项计划有助于创造高薪、创造就业机会，并且降低温室气体排放，这项大计真的是一举数得。
就在这个时候4月15日美国能源大厂雪佛龙（Chevron）与挪威工业集团 Moreld AS 签署协议，共同资助科技公司 Ocergy 开发离岸风电技术，成为首家跨足投资离岸风电的美国石油巨头。这点出绿能已是不容忽视的大趋势。
股神巴菲特重押雪佛龙，因为雪佛龙是美国第一家投资离岸风电的石油巨头，但在欧洲，离岸风电早已受到许多欧洲石油巨头青睐。例如荷兰皇家壳牌公司（Royal Dutch Shell）与挪威石油公司 Equinor 合作在英国东北海岸建造 Dogger Bank 风场，这可是全球最大的离岸风电场，总发电量达 2,400 千瓩（MW）。根据市场研究公司 FNF Research 的数据显示2026 年，全球离岸风电市场规模有望攀上 875 亿美元，远高于 2019 年的 361 亿美元。
台湾呢？台湾离岸风电第三阶段区块开发原定第一季作政策说明，但禁建红区及航线等问题卡关，报载最快4月底或5月初有望明朗化，据初步规划，国产化达成率更具弹性化，但至少需达60%，提高每年释出并网容量，明年起一连三年释出2026～2030年并网容量共7.5GW，每家开发商上限500MW加减100MW，不再出现单一最大竞标厂商。
台湾要在2025达成非核家园，风电国产化，但欧盟官员日前批评我们国产化政策违反WTO规定应，我方提出英国离岸风电也有国产化政策，故台湾这次弹性机制的设计，便是对欧盟的关切释出的善意。
风电产业中，最难的是叶片制造，要扶持的也是这一块本土产业，所以，笔者要提醒的是旧不如新，越陌生越会飙，真的。因为大家想到的是去年EPS赚6.82元的上纬投控，但笔者想的最佳标的不是它，却是去年一家亏损的公司，为什么不买赚钱的公司，要买亏损的公司呢？因为笔者跟随「市场智慧」，而非「个人看法」，因为上一篇文章提到，让市场力量告诉我们应该把资金摆在哪里，不要相信个人的看法，因为个人的看法不足以取代市场智慧。
笔者想的最佳女主角是，风机叶片制造商天力离岸，2021年6月就要开始生产 9.5MW 的风电叶片，到了今年9月就能全产能生产了，台湾风电国产化政策定锚，其订单排到2024年，要3年才做得完，随着出货的时间脚步靠近，产能放量，天力离岸的明年获利不容小觑，该投以最关爱眼神吗？
想当保护台湾护国神山的神力女超人，凭什么呢？天力离岸创下两项世界第一，是全球已量产最大MW级(9.5MW) 及最长 (85 公尺) 的碳纤维叶片生产制造商，也是风机制造商台湾菱重维特斯 (MVOW) 在亚太地区唯一的离岸风机叶片厂。产能呢？天力离岸积极建置台中港新厂占地面积21公顷，4月模具已经运至台湾，首条产线即将安装就绪，6月开始制造生产，9 月时可望全产能生产，2 天生产一支风机叶片，年产能相当于180片，目前订单要到 2024年才做得完。
但天力离岸2019年亏损3837万元，也就是说每股亏损1.53元。去年每股亏损1.67元，今年叶片才刚进入量产阶段，营运恐也难转盈，现在就见仁见智了，看好的人算是先行者，看到的是「强势效率化市场」飙在题材、盘在营收、跌在盈余，股价进行的三部曲，预期出货放量，明年可望顺利获利。一场台积电跳电意外，点出保护台湾护国神山群的神力女超人。
※免责声明：本文为作者观点，不代表本网站立场，也非任何投资建议与参考，请自行审慎判断评估风险。