殖利率彈升投資人激動了！國泰金融債 ETF 00933B 受益人再創高

2018年最后一次升息后进场投资金融债及各类债券未来短中长期表现(资料来源：Bloomberg、国泰投信整理)

美国10年期公债殖利率2月27日回弹到4.3%，全台疯抢债券ETF，国泰10Y+金融债ETF（00933B），受益人数每周持续创高，仅上周即大增19,230人，在两百多档ETF市场中，勇夺人气王！受益人数正式突破10万大关，专家指出，观察历史经验，迎降息环境下，带头起涨的债种就是金融债，持有2年，报酬率可望超过41%，目前00933B一张仅1万6千多元，且有月月配息跟收益平准金，最近殖利率弹升债价下修，带动债券ETF市场交投火热。

债券ETF买气从2023年延续到2024年更加热络，投信投顾公会资料指出，仅元月份台湾市场中85档债券ETF的基金规模，增加了1,257.1亿元，其中人气王国泰10Y+金融债ETF规模今年以来，已迅速从去年底的217.84亿元，2月26日增胖到432.95亿元，规模几乎翻倍，受益人数亦是每周持续增加中，上周单周受益人数就增加19,230人，勇夺全台ETF市场第一名，受益人数来到101,360人。

专家指出，国泰00933B这么受到欢迎的原因，主要有二：一是债券的价值来自于债券的品质，00933B其追踪的指数主要持有全球金融巨头，企业体质稳健，平均信评达A2，投资组合品质较佳，再加上价格便宜有月月配息，是市场上CP值极高的债券ETF。二是迎降息，金融债有望让投资人息价双收，数据指出金融债是停止升息后，最会涨的债券，以00933B追踪的「彭博10年以上美元金融债券指数」为例，上一轮升息循环是2016年至2018年，若在2018年12月19日最后一次升息后进场投资各类债券，持有1年金融债，报酬率就有26.6%，高于长天期美债的15.7%、投资等级公司债的15.4%；若持有2年金融债的话，报酬率则高达41.2%！大幅超车长天期美债的34.5%、投资等级公司债的26.2%。

国泰10Y+金融债ETF基金经理人钟郁婕提醒投资人，在选择债券ETF前，须留意交易面的风险，可以观察ETF的折溢价，超过1%的话，代表有买贵的风险，可先观望等到价格较为合理时再伺机布局，00933B至3月1日折溢价为0.12%，是折溢价较合理的债券ETF，也是目前市场上最受到投资人欢迎的金融债ETF。00933B将于3月18日除息，最晚需在3月15日前持有或买进，3月的预估配息金额1日已公告，投资人可上官网查询(https://www.cathaysite.com.tw/announcement )。