专家传真－香港虚拟银行上路，会带来哪些不同？

伴随科技进步与使用者习惯发展，虚拟银行可望推动金融科技在更多领域的应用和创新，也仍需面临银行业高度的市场竞争。

香港近期发出4张「虚拟银行」（台湾称『纯网银』）牌照分别给予Livi VB Limited、SC Digital Solutions Limited、众安虚拟金融有限公司，以及香港本地金融科技新创公司WeLab。在发出这4张银行执照后，香港的持牌银行增至155家，而目前香港主管机关仍持续审理入选的4家业者，不排除继续发牌。

为什么金融发展已经相当成熟的香港，会发出这么多张虚拟银行牌照？虚拟银行又将带来什么改变？面临哪些挑战？

传统金融与金融科技

雨露均沾

我们先来看看获得执照的4家业者的背景。Livi VB Limited是由中银香港主导，与京东新程科技（香港）有限公司及怡和集团JSH Virtual Ventures Holdings Limited共同成立的合资公司全资附属公司；SC Digital Solutions Limited则是由渣打银行（香港）主导，结合电讯盈科公司、香港电讯信托与香港电讯公司及携程金融管理（香港）公司成立策略合营公司；众安虚拟金融则是众安科技（国际）集团旗下全资子公司。WeLab于2013年成立，主打网上借贷平台WeLend，是香港道地的金融科技新创公司。

香港政府对虚拟银行的规划，是需要获牌银行透过移动电子设备或电脑提供零售银行服务，不设实体分行。虚拟银行观念的起始，原是在于美国地大人稀，实体银行不见得比电子银行服务便利。反观香港，地少人多，遍地可以找到银行或自动存提款机。所以很明显的，香港政府在发放虚拟银行牌照的时候，方便，并不是最大的考量，而是如何透过虚拟银行服务传统银行所忽视的客户，进而促进银行在零售、中小企业、财富管理等面向的服务范围以及服务品质。因此，普惠金融是一大重点，根据香港媒体报导，香港虚拟银行将着重于推动「普惠金融」，主张不应设立帐户最低结余，或收取最低结余费用。

这4家虚拟银行的服务将在6至9个月内推出。从官方的角度，香港金融管理局总裁陈德霖相信，虚拟银行除了能推动香港金融科技发展和创新，更可以为客户带来更好的体验和促进普惠金融。从业者角度，获得牌照的公司高层亦呼应此想法，纷纷表达将改革传统金融产品设计流程，为香港金融服务行业带来崭新的改变。

虚拟银行转动鲇鱼效应

看来虚拟银行牌照发出后，鲇鱼效应将逐渐浮现，可是，竞争态势亦更加激烈，虚拟银行为金融行业带来颠覆之际，新机遇又在哪里？

根据标准普尔全球评级资料指出，虚拟银行业务的目标市场不仅限于香港，而是包括香港、澳门和广东在内的大湾地区，国内生产总值（GDP）达1.5兆美元，总人口约7000万的市场。虚拟银行将在客户体验、产品创新和支付通路等，与传统银行展开激烈竞争，可是虚拟银行的低成本商业模式应该能够让金融业者接触到以往服务不足的客户群，最终使一般客户和中小企业受益。

虚拟银行上路后，市场预估业务将从消费零售银行业务逐步扩大，例如银行、证券和保险交叉销售，大湾地区三个市场的跨境金融创新和跨境产品销售，以及提供更多元的资产管理及财富管理产品。虚拟银行的崛起将有助新型态的资产管理平台与商品更受重视，如运用AI风险分析模型的美国消费信贷固定收益资产类别，目前已受机构法人青睐，深具潜力。

虚拟银行未来挑战仍不小

毫无疑问的，虚拟银行将为整个银行业注入新鲜的金融科技血液，促进传统银行业转型，推动金融科技在更多领域的应用和创新，并为客户提供更优质的体验和更创新的普惠金融服务。

当然，虚拟银行仍需要面临银行业高度的市场竞争，传统大行如汇丰，在香港的市占率独占鳌头，多次表示持续投资科技基础建设，未来2年在科技发展方面可能投放多达150亿至170亿美元，不申请虚拟银行牌照，在现有基础持续对客户提供数位服务。

同时，来自传统银行业与民众传统使用习惯的挑战，以及如何透过创新场景为传统银行尚未覆盖的部分客户、中小企业主提供优质服务，都是获牌银行需要深思的课题。但是不可讳言的，虚拟银行的新时代，将会为银行业的发展带来新思维，大数据、人工智能、数位发展，将全面改变银行业的人力配置及服务，大行如汇丰都需要往此方向发展以应对竞争。国际金融中心将以是否能保持金融科技枢纽的优势为主要考量。