专家传真－区块链供应链金融能带来什么不同？

近期新型冠状病毒疫情延烧，许多企业面临融资问题。事实上，即使是平常时日，企业融资依旧是个难题。要解决这个痛点，唯有确保商业诚信，而区块链不可更改、可追溯、透明性的特性，正可为涉及供应链金融的各个群体建立信任基础，解决融资难题。目前已有企业运用区块链供应链金融解决方案处理资金问题，相信疫情过后，这样的运用将日益明显，成为趋势。

＠区块链可确保商业诚信基础 开启供应链金融新时代

供应链金融涉及的机构很多，包含金融机构、实体企业（核心企业）、上下游企业（中小企业）以及物流企业等，金融机构是主要的资金提供方，由于资讯收集不易，传统供应链金融融资通常仅覆盖一级供应商。近年来虽有线上中小企业借贷平台出现，提供快速、便捷的贷款，可是却有额度不高等问题，如何解决供应链资金问题，依然是个难题。

随着区块链技术的运用，供应链金融开始创新、蜕变。透过区块链不可更改、分布式的账本，保证了供应链信息的可追溯性与真实性，可以让不同参与者使用一致的数据来源。同时，让风险更可控，区块链技术能帮助供应链透过管理深层供应商资讯并动态监控其风险，提高产业链能见度，有效控制供应链风险。

透过区块链技术，供应链金融不仅能清楚勾勒出供应链上下游企业间的相对关系，亦能把中小企业纳入到供应链的网络体系中，打造更有效率的供应链金融生态和环境，提高管理效率，帮助核心企业降低借贷成本，有效改善中小企业融资贵、融资难的问题，开启供应链金融透明化、低交易成本的时代。

＠区块链供应链金融 带来二大创新改变

科技创新对供应链金融带来的改变，正如科技在许多金融服务领域掀起的改革一样。我们认为已带来二大变化：

其一，运用科技的供应链金融，正如信贷、支付等金融服务一样，资金提供者众，不再非金融业不可。随着科技创新，已让许多金融服务没有金融机构也能照样运行。如新型态的供应链金融解决方案TAP（Traceable Account Payable），基于债权拆分转让原理，让核心企业出具的应收账款成为一种可拆分、可流转、可融资的电子付款承诺凭证，因而促使资金提供方的样态出现极大改变，产业链参与者、专业投资人、金融财务公司、资产管理公司、甚或企业基金会，均可担任资金提供方，促使资金来源变得多元。

其二，资讯上链后可形成一个潜力无穷的大数据库，能针对问题对症下药亦可开发更多运用。过去因缺乏有系统的建立线上系统收集资讯，想了解核心企业与供应商的供货品质、及时率、是否按时付款等资讯，可能得靠口耳相传、到处打听，资讯收集耗时费神，还不见得正确。区块链供应链金融可以改善这种情况，核心企业与下游厂商资讯放上系统上链后，可以看到核心企业与供应商的付款情形、产品质量、交货及时率等，形同一个大数据资料库，可以针对痛点提出更有效的建议加以改善，也可以开发更多商业、金融服务方面的运用。

目前已有核心企业开始做自己供应链的金融服务，利用自身的信用能力、对产业的理解和对上下游的控制能力，纷纷布局供应链金融。好处在于，在平日，核心企业可借由深层供应商融资方案，加强议价能力降低采购成本，同时增加闲置资金投资管道。在疫情非常时期，透明详细的资讯将更有利于向政府申请融资，供应链里的中小企业亦能受惠，亟需资金时可运用核心企业发出的可拆分、可流转、可融资的电子付款承诺凭证，向资金方发起融资，获得现金，成为弹性因应财务需求的利器。

＠一次解决供应链N个企业融资问题 安度疫情难关

有许多人对于如何确保一开始上链数据的正确性与真实性、杜绝假交易等弊端有疑虑，我们的经验是这些问题可以透过会计师或第三方查核、智能合约等方式解决。区块链、智能合约最大特色就是自治，意即一旦启动就会自主运行，任何恶意欺骗终将露出蛛丝马迹。

我们认为，区块链供应链金融不是仅解决某一个企业的融资及金融服务需求问题，而是解决围绕核心企业供应链上N个企业的金融需求问题，疫情非常时期尤其需要这样的机制帮忙稳住核心企业与中小企业融资问题。当疫情过后，稳下来的供应链，定能帮助企业与产业持续壮大，促进经济成长，带来更多效益。