最新调查：安心享退要存1348万 未退休族缺口高达千万

富邦投信连续第八年与中华经济研究院合作，发布「国人安心乐活享退调查」研究成果。照片左起富邦投信董事长黄昭棠、台经院董事长吴中书、证基会董事长张传章。(富邦投信提供／洪凯音台北传真)

中经院、富邦投信合作发布「2024国人安心乐活享退调查」，现在未退休族群对未来理想、安心退休存款为1348万元，平均实际累积存款仅324万元，两者缺口达1024万元；调查发现，国人偏好以ETF投资理财进行退休准备，近来虽然月配型ETF受关注，但多数仍青睐季配型的ETF。

少子化趋势下，中经院表示，退休金不能只靠政府，呼吁推动「台湾个人投资储蓄帐户」（TISA），以及建立具税赋优惠的「退休储蓄自选平台」，并加强宣导及教育民众，强化我国退休理财及早规划的理想。

11月新上任的富邦投信董座黄昭棠表示，富邦投信8年前就看准ETF适合作为退休理财的选项，并与中经院合作规划这项研究调查，确实非常有远见，这8年之间，ETF从乏人问津到成为炙手可热的商品，ETF的商品优势已经逐渐为国人熟悉，更是退休理财最适合的投资工具之一。

黄昭棠也提供他长年致力于ETF领域的专业见解，建议投资人要回归初心，退休理财越早开始越好，特别是长期复利效果的观念，举例来说，年轻人最大本钱是时间，选择市值型ETF，才能有很长的时间享受经济发展的成长，时间复利是年轻人最好的投资利器；而届临退休的族群则需要现金流，因此随着退休时间越靠近，则应该开始提高配息型ETF配置比重。

富邦投信投资策略师徐翊达分析，2025年市场基本保持乐观心情，因为在AI相关科技创新的带动下，电子产品的需求持续旺盛，不过在川普当选美国总统后，市场焦点开始移转到之前涨幅较小的金融与传产。主要寄望于川普总统就任后一系列的政策，可能有助于提高美国传产的竞争力，包括透过关税等方式。

徐翊达表示，明年主要看好的市场也是美国。但在上半年，透过驱逐非法移民、退出俄乌战争、削减财政支出、对全球再次提高关税、降低企业税等一系列多空交杂的政策，市场出现动荡甚至涨多拉回都是很正常的波动。在这个过程中，美国联准会仍处于降息周期下，对于市场的下档保护是至关重要的因素。

尽管美国经济偏强，市场对于未来降息幅度已将大幅下调，但市场坚信川普投顾会做出有利于股市的决定。因此徐翊达认为，明年股市的波动节奏是先蹲后跳，中长期科技创新带动的需求增长不停止下，明年下半年到后年的新一波换机潮，仍将主导市场的获利成长潜力。

徐翊达认为，明年上半年是债优于股，但到了下半年又会重回股优于债的配置。债券首选投资等级债，尽管价差波动空间较小，但债息可期，是投资人度过市场波动的首选。

股票方面，徐翊达仍倾向以市值型ETF作为核心配置，可考虑台、美市场，辅以AI为首的商品作为卫星配置，如半导体、AI、未来车等相关题材。投资人可借由以上基金配置专属于自己的独特组合，长期追随市场的成长。短线股价波动会比较大，但长期的成长趋势就是对短期波动最好的保护与支撑。