采‧访‧线‧上－退休理财的绊脚石

以近年来成为全民运动的退休理财为例，根据目前法规，投资基金之前必须做风险属性评估，其中年纪影响风险属性计分程度甚大，过去40～50岁就被视为中年的定义，并未随着每年不断提高的国人余命调整，其实40岁距离实际退休还有25年甚至以后会更久，若此时就进入过于稳健保守的投资领域，以目前的通膨率来看，可能退休目标达成的机率甚低。

根据行政院主计总处的统计，国人在110年的平均寿命为80.86岁，其中男性为77.67岁，女性为84.25岁，也就是说在65岁退休之后，民众只能被迫靠着低风险的金融商品，去度过未来至少20年的退休生活。看看现在民间的食物通膨动辄以8％起跳，而且在逆全球化的大趋势下，这种高通膨的态势看起来还会延续；再想想这种年化报酬率仅有2％～4％的保守型商品，投资的风险评估似乎没有替民众考虑过长寿风险与通膨的冲击。

资产管理业者坦言，随着国人平均寿命不断延长，是该思考重新评估投资风险属性的时候了，过度的保护只会造成投资效益的落后，甚至成为退休理财路上的绊脚石。主管机关与资产管理业者，应调整风险评估的种种面向，尤其该把长寿风险与通膨因素一并纳入，与时俱进帮助民众度过种种考验，才算是赶上时代潮流的投资理财方式。