操盘心法-台股连两年大涨,元月冲高机会大

加权指数日线图

全球及总经环境解析:美国联准会2024年12月再次降息1码并释放鹰派降息讯号后,近期市场持续出现放缓或暂停降息论调,冲击美股涨势暂歇;S&P500指数已转沿季线、月线高档横向震荡;台股连动性高的费城半导体指数则在年线上方狭幅整理待变。联准会放缓降息后续若使得美国长天期房贷利率回升,2025年房市周转率恐维持低位并影响家具、建材、营建等行业复苏,后续须密切关注川普就职后的行政命令及演说影响。

立法院在12月27日因故未能进行「延长当冲交易税率减半期限至2027年底」议案的表决,但法案已在12月31日下午顺利通过。考量2024年前11月证券交易所得税收总额达2,646亿元,较2023年大幅成长且占总税收达9.9%,此次当冲减税延长议案的表决延宕,短线虽造成大盘日均量降至3,000亿元之下,但法案年底通过,牵制当冲买盘的变数解除,元月大盘量能回温可期。

热门产业重点:2025年消费电子展CES将于美国时间1月7日~10日于拉斯维加斯举办,NVIDIA执行长黄仁勋将发表开幕主题演讲,AI及机器人相关概念族群可望再度受到市场关注。其中,AI PC随新显卡RTX 50及电竞产品推出,1月供货题材将加持相关AI PC厂商。机器人新概念机种将面世,AI机器视觉在消费端及边缘运算等领域应用商机也将再次显现。另Tesla最新自驾辅助系统FSD V13受到市场高度评价,自驾车及智慧车电也是此次CES展重点所在,相关概念指标股可列为后续操作对象。

台股走势:台股2023年大涨3,793点或26.83%,2024年上半年再度出现强劲攻势,下半年攻势虽暂歇,但偏强情势未变,12月31封关指数K线留下60余点下影线后收黑封关,全年指数累计涨幅仍达28.47%且上涨达5,104点。

近一季,指数虽三度下探半年线,但半导体权值股及AI、无人机等题材人气股力撑类股轮动,半年线处多次缩脚。近十年数据显示,台股农历年前表现亮眼,封关前20日指数上涨机率高达8成,平均涨幅达1.7%;农历年后指数走势也是涨多跌少,金蛇年台股红包行情乐观可期。

台股周KD及月KD等指标已显现转强迹象,加上CES展、台积电1月16日法说会增添半导体及AI股人气;本周进入2025年,春节行情伺机发动,将推动指数24,000点整数关卡上方叩关。

操作策略:与台湾科技产业息息相关的CES展将上场,近期选股操作,优先锁定AI及CES展话题族群如AI伺服器、人型机器人、工业电脑、自驾车等参展题材股。

此外,2024年获利良好且配息率较高的2025年高殖利率潜力题材股,近期将受到年终奖金买盘及ETF换股买盘青睐,可从投信刚进场布局股中择优纳入选股名单。