陈朝灯:行动科技上演三国大戏 台代工厂迎来小确幸

施罗德投信投资陈朝灯预估,今年企业整体获利有望成长15-20%,将回到2011年时的水准。(图/记者蔡怡杼摄)

记者蔡怡杼/台北报导

施罗德投信15日召开台股展望记者会,投资长陈朝灯预估,景气灯号最快2月就可以摆脱代表低迷的黄蓝灯,转为代表持平绿灯,而企业全年整体获利有望成长15-20%,其中,行动科技业将迎来三国鼎立时代台湾代工厂将迎来产业小确幸。

陈朝灯表示,2013年是机会再临的一年,许多经济数据都显示景气已逐渐回温,如国内领先指标重回上升轨道,景气灯号也连续亮出三个黄蓝灯,最快2月就可见到绿灯,3月转呈绿灯的机率最高,而虽然景气加温,但未完全回温,预估仅呈现小阳春情况

就台股评价来看,陈朝灯指出,根据里昂证券最新报告,台股未来12个月本益比(PE)约为16-17倍、股价净值比(PB)为1.9倍,台股目前都在评价均值附近。

且就施罗德投信的power model来看,陈朝灯表示,目前power model分数出现回升,且59个次产业情况好转,出现自2011年9月以来,久违15个月的强烈买进信号,而表现落后大盘的产业也大幅减少。

在科技业布局方面,陈朝灯建议聚焦四大重点智慧型装置政策加持与品牌通路,并配合两岸竞合契机,以品牌优势与互补产业为优先。以智慧型装置为例,应关注新产品与创新规格,如4核心行动装置、5吋以上大型手机及60吋以上大电视等。

陈朝灯强调,受到「荒溪型」订单影响,「一颗耀眼的苹果,可能是不少企业获利的毒药」,不过,今年行动科技三国演义时代来临,苹果、Google及微软三强鼎立,台湾代工业者有中期利益,可望迎来休养生息的机会,将迎来产业的小确幸。政持加持方面,投资人可留意人民币业务的开放时程,国内金融市场规模将借此大幅扩张。

此外,陈朝灯认为,由于西德原油价格今年不易突破100美元,下档为70美元甚至可能更低,在燃油成本大幅降低下,航空股有望走大多头行情,只是大多头行情走的会比较慢。