陈朝灯：行动科技上演三国大戏　台代工厂迎来小确幸

▲施罗德投信投资长陈朝灯预估，今年企业整体获利有望成长15-20%，将回到2011年时的水准。(图／记者蔡怡杼摄)

记者蔡怡杼／台北报导

施罗德投信15日召开台股展望记者会，投资长陈朝灯预估，景气灯号最快2月就可以摆脱代表低迷的黄蓝灯，转为代表持平的绿灯，而企业全年整体获利有望成长15-20%，其中，行动科技业将迎来三国鼎立时代，台湾代工厂将迎来产业小确幸。

陈朝灯表示，2013年是机会再临的一年，许多经济数据都显示景气已逐渐回温，如国内领先指标重回上升轨道，景气灯号也连续亮出三个黄蓝灯，最快2月就可见到绿灯，3月转呈绿灯的机率最高，而虽然景气加温，但未完全回温，预估仅呈现小阳春的情况。

就台股评价来看，陈朝灯指出，根据里昂证券最新报告，台股未来12个月本益比(PE)约为16-17倍、股价净值比(PB)为1.9倍，台股目前都在评价均值附近。

且就施罗德投信的power model来看，陈朝灯表示，目前power model分数出现回升，且59个次产业情况好转，出现自2011年9月以来，久违15个月的强烈买进信号，而表现落后大盘的产业也大幅减少。

在科技业布局方面，陈朝灯建议聚焦四大重点：智慧型装置、政策加持与品牌通路，并配合两岸竞合契机，以品牌优势与互补产业为优先。以智慧型装置为例，应关注新产品与创新规格，如4核心行动装置、5吋以上大型手机及60吋以上大电视等。

陈朝灯强调，受到「荒溪型」订单的影响，「一颗耀眼的苹果，可能是不少企业获利的毒药」，不过，今年行动科技三国演义时代来临，苹果、Google及微软三强鼎立，台湾代工业者有中期利益，可望迎来休养生息的机会，将迎来产业的小确幸。政持加持方面，投资人可留意人民币业务的开放时程，国内金融市场规模将借此大幅扩张。

此外，陈朝灯认为，由于西德州原油价格今年不易突破100美元，下档为70美元甚至可能更低，在燃油成本大幅降低下，航空股有望走大多头行情，只是大多头行情走的会比较慢。