存退休金好帮手 必备投资等级债基金

2009年金融海啸以来，全球金融市场走了逾十年多头行情，近期美国联准会（Fed）已准备开始缩减购债计划，刺激殖利率弹升，市场恐慌情绪再起，未来所有资产齐涨的情况恐不复见，退休理财也备受挑战。瀚亚投资指出，一旦升息进程开始启动，国际资金环境将会不再像过去宽松，金融市场势必面临更高的不确定性与波动。建议退休金规划，不妨利用较高信用评等的商品，做为资产配置中稳定波动的工具。

从资产波动度来看，当面对大环境的不确定性因素时，投资等级债抗震效果最好。根据Lipper统计各类型资产近五年年化波动度，投资等级债仅有5.93％，明显低于高收益债券的8.09％，及新兴市场债券的8.47％，若与S&P500指数近五年波动度14.96％相比，代表相对于股市的波动差距更大。

瀚亚投资表示，长期表现来看，投资等级债的投资胜率也相当高，统计美元投资级债指数在2000年到2020年期间，各年度报酬率多为正报酬，平均年度报酬率为6.2％，最高单年度报酬率可达19.8％，近20年仅有四次单年度绩效为负报酬，分别出现在2008年、2013年、2015年，以及2018年。

投资组合聚焦国际机构信用评等BBB-以上债券，由美国企业发行的美元债券，产业配置包括工业、金融，和准政府债等防御性色彩较重为主，长期较不受市场变化干扰。投资人可利用定期定额的方式，执行退休金准备计划。