退休金存好债 波动小＋稳收息

定期定额并非只能投在风险较高的股票和基金，债券商品波动较小，也可稳定配息，更适合有预算限制的族群考虑。图／摘自Unsplash

定期定额对于小资族为未来存下各种规划、退休预备金来说，由于投资金额门槛低，是一项重要的投资方法，不过定期定额并非只能投在风险较高的股票和基金，公股银指出，债券商品波动较小，也可稳定配息，更适合有预算限制的族群考虑。

公股银表示，探讨定期定额投资时，并非每个人都能接受股票基金那么大的风险，相对之下，以债券产品进行定期定额投资，不仅波动较小，还可以稳稳拿配息。

债券之中，市场资金预期降息之后，在经济表现疲弱的前提下，较偏好持续加码评价仍有利可图且较具防御性的投资级债。公股银分析，随着联准会即将降息，投资级债不仅避险效果近似公债，还能提供较公债高的息收，透过定期定额投资债券型基金，可达到分散风险目的，还可兼顾债息收入及市场动荡时的避险需求。

兆丰银更提出投资债券的心法。兆丰银指出，若是以赚取资本利得为目的，就要「停利不停损」还有「停利不停扣」，但若是为了要长久领息，就是要累积到愈来愈多的单位数为主要考量，作法则是「不停利也不停损」，一直不断的坚持扣款，累积到一定金额持续领配息，挑选标的要遵守「买债三心法」，包括「以配息为目的」、「不在乎净值的波动」，且一定要「长期投资」。

全求今年都在关注美国联准会何时启动降息，不过市场一致认同的是，今年一定会开始降息，亦即升息循环已经进入尾声。兆丰银表示，以美元计价全球投资等级公司债总报酬指数来说，过去四次联准会升息循环中，若投资人从最后一次升息开始定期定额投资等级债，直到第一次降息，四个升息循环末段的累积报酬率皆为正报酬，且平均报酬达到6.4％。

兆丰银指出，目前正是本次升息循环的末段时间，也正是趁低档定期定额债券的绝佳时机点。