提早行动 存退休金第一步

台湾人低估了退休金缺口以及使用期后，恐让退休后生活捉襟见肘，导致民众必须延后退休以及退休后再找工作第二春，理财专家表示，「提早行动」是存退休金准备的第一步，薪水不多的年轻人可以从先自提拨退休金6％作起，随着薪水增加再额外提高自己投资金额。

在2005年施行的「劳退新制」之中，雇主必须提拨最低6％的劳工薪资至劳工的专属个人劳退帐户外，劳工也能自行提拨薪资至户头中，最高可提拨6％。而且劳工自提退休金的薪资可享「递延税负」的两种节税效果，包括：一、这提拨部份可以自当年度「个人综合所得总额」中全数扣除，当年度不计入薪资。二、退职所得再享退休金有定额免税额─依照行政院财政部公告107年度综合所得税免税额分期领取退职所得者，以107年度全年领取总额，减除78.1万元后之余额为所得额。

因此，自认为没有闲置资金再投资的民众或者社会新鲜人可以先从自提6％薪资至退休金帐户开始做起。

根据施罗德集团研究，假设年报酬率3％（扣除通膨），每月以月薪的15％作退休准备，40年不间断，才能在退休后固定领取2/3的最终薪资。而以台湾目前的劳退制度来看，就算提拨薪资12％（企业6％+自提6％）至个别帐户，以目前不到2％的年利率，即使存40年也难达到世界银行建议的所得替代率应达7成的目标，因此，等到薪资逐渐增加之后，必须再自己找投资标的存退休金准备。

民众在作退休金准备时，除了要有足够的资金之外，最难的部份是「如何挑选投资标的」。联博多元资产团队投资长 丹尼尔‧洛伊（Daniel Loewy）表示，比起追求报酬，更应重视波动管理。因为市场波动有时相当不理性且剧烈，以致于影响投资人的长期投资计划，当市场过于风平浪静，又可能会让投资人忘却风险，导致配置过多风险性资产。

富兰克林华美投信表示，退休金资产成长是全球趋势，如果民众不知如何挑选标的以及怎么作股债配置，目标日期基金（Target Date Fund,TDF）是值得参考的投资标的，因为目标日期基金的基金经理人会主动控制风险以及随时间、市场趋势作股债调整以及投资标配置。