投资级债 退休理财好帮手

瀚亚投资指出，近期美国联准会（Fed）已准备开始缩减购债计划，未来升息启动而宽松不再，金融市场势必面临更高不确定性与波动，长期退休金规划，不妨利用较高信评商品，达到稳定波动。

根据Lipper统计各类型资产近五年年化波动度，投资等级债仅有5.93％，明显低于高收益债券的8.09％，及新兴市场债券的8.47％，若与S&P500指数近五年波动度14.96％相比，代表相对于股市的波动差距更大。

台新ESG新兴市场债券基金经理人尹晟龢表示，全球资金宽松有利整体新兴金融市场，且受惠大陆主被动产能外移与替代，及欧美需求增强，新兴市场保持强劲而且优异成长趋势。

看好地产与消费品等，受惠中产阶级增加及经济成长产业，与具长期稳定现金流的ESG再生能源等相关企业发行的新兴投资等级债。

群益投信固定收益部基金经理人叶启芳认为，固收资产因全球经济与企业获利改善，支撑信用市场稳定，高收益债违约率估低于长期均值，股债市报酬相关性回到负值区间，固收资产平衡波动的配置价值提升，资产品质较佳又具收益优势的优先顺位高收益债、次顺位金融债等值得留意。

瀚亚投资强调，投资级债长期投资胜率也高，统计美元投资级债指数2000～2020年的年度报酬率多为正报酬，平均6.2％，最高单年度报酬率可达19.8％，近20年仅四次单年度绩效为负报酬，可利用定期定额方式介入，顺利执行退休金准备计划。