高息ETF走红争议多 广告乱象 投信公会祭重罚

近期投信投顾公会自律委员会一次业务会议就有十多项行销广告处置议案，且多集中在「台股高股息ETF」广告违规，态样多是以高配息或高报酬为诉求、未加投资警语等，有投信短期内累积二个纠正被换一个警告，之后又累积三个警告，换罚违约金5至12万元，也有投信一个纠正及一个警告，直接换成5万元违约金，让公会罕见启动「多日多款违规认定及加重处置原则」。

投信业者质疑新规效果有限，因若被记一个纠正，就赶快再集点累积成警告，再换成罚款，违约纪录缴罚款后就清掉。投信投顾公会透露，集点罚款有法源依据，据公会会员及其销售机构从事广告及营业活动违规处置态样表规定，违规情节严重者，如多日、连续、多款违规，对市场、投资人权益影响程度大等，得依原处置态样加重一级以上、或依公会会员违规处置申复办法处5万元以上50万元以下违约金。

对于近一年被自律委员会纠正达三次、警告达二次，或未在期限内将改善情形函报公会者，经2/3自律委员会出席、出席委员半数同意，就可部分或全部处分。违规投信有四种处分，除罚款外，还有从业人员暂停执业一至六个月、停止会员享有部分或全部权益、撤销或暂停会员资格。