国人退休准备 陷三大惯性

退休理财规划宜注意现金风险

根据最新的「2021年施罗德退休大调查」，台湾投资人作退休准备时有三大惯性，即依赖储蓄或定存、偏好固定现金流，以及对未来报酬率期望甚高。除此之外，调查也发现有超过九成的退休理财规划者，未来两年都会考虑投资永续商品。

值得注意的是，台湾人工作时间愈来愈长、退休年龄不断延后，甚至没有退休。再者，退休金的累积可能因为个人的人生变化而暂停，例如受到疫情冲击造成工作停摆，使得退休准备不再呈现线性模式。

施罗德投信总经理谢诚晃提醒，新型态退休模式下需有新的退休规划。尤其低利率时代别手握过多现金，退休规划需保有一定积极度，不妨以多元资产投资策略作为退休规划工具。随着全球政府监管、资金持续流入等动能推升，他看好永续商品会成为未来投资主流，建议作为退休准备的核心配置。

最新的「2021年施罗德退休大调查」，台湾投资人作退休准备容易陷入三大惯性。第一项惯性为理财项目偏保守，有81.4％退休准备者首选「银行储蓄或定存」作为退休理财工具，第二则是「保险保单」，占67.9％。第二项惯性是较重视退休后的现金流，有45.3％的退休准备者认为，退休后每月拥有固定现金流最重要；第三项惯性则是对未来报酬期望甚深，根据调查，投资人对未来五年的预期年均报酬率，有六成预期超过8％。对此，谢诚晃建议，退休准备应该转换思维，且更需要攻守兼「绿」。

攻略一是「积极度」。在通膨长期平均达3％以上之下，「利率低、放过多现金在银行是个风险」。

谢诚晃指出，在施罗德投资的统计中，每增加10％现金、减少10％风险性资产投资，年化收益率就会减少0.42～0.51％，而退休规划30年的时间当中，每多分配10％现金，获利就损失13～16％。

攻略二则是「多元资产投资策略」。成功的投资归功于正确的资产配置，而多元资产投资策略依靠多元布局和专家配置，就很适合退休理财规划。从过去多元资产指数回测发现，平均年化报酬率约有7％以上，持有超过五年都有正报酬。

随着永续投资形成新的浪潮，谢诚晃认为，永续投资将持续成为未来投资潮流。另外，退休规划更需要攻守兼「绿」，以创新、未来、永续的主题投资进攻，同时以控波动、月配息、高效率的产品稳守，才是新时代下的有效退休规划术。