国寿发行新台币次债440亿

寿险龙头国泰人寿15日公告首波发行新台币计价共440亿元的次顺位公司债，甲券发行10年，利率为3.70％，乙券15年得提早收回，利率为3.85％。图／国泰金控提供

国寿发债440亿元

为了2026年接轨，寿险业持续发债抢钱，寿险龙头国泰人寿15日公告首波发行新台币计价共440亿元的次顺位公司债，甲券发行10年，利率为3.70％，乙券15年得提早收回，利率为3.85％。

国寿指出，剩下60亿元为美元债的额度，核准后再公告。国寿为今年第一家完成发债筹资，之后还有富邦、南山、新光等寿险，均已公告要发债募资。

据国寿公告，这次新台币次顺位债发行总额440亿元中，甲券发行金额为新台币323.5亿元、发行期间为10年，乙券发行金额为新台币116.5亿元，发行期间为15年。国寿指出，这次募得价款的用途及运用计划为强化财务结构，充实自有资本及提升资本适足率。

国寿今年将发债500亿元，发债金额创历年来最大，将视市场行情及客观情势分次发行；相较于去年发次债同时有新台币、美元计价，今年440亿元为新台币债券，票面利率在3.7％～3.85％的水准，与去年国寿发行次顺位债的票面利率相当。

至于美元计价部分，正进行最后发债程序。市场预估去年国寿发行美元次债票面利率达6.1％，今年传出询价是5.9％，可比去年略低。

对于近期欧美不动产商办暴雷，国寿虽有投资伦敦不动产，但目前并没有受到影响；至于以伊战争一触即发，国寿在中东曝险主要是沙乌地拉伯、阿拉伯联合大公国、卡达、以色列的公债，目前也并没有受影响，同时放在成本列帐的AC项下，不受评价影响，更何况目前是「评价利益」并非亏损。

观察六大寿险去年都有发行次顺位债，国寿发债后，其他寿险都有在评估，新光人寿、南山人寿、富邦人寿都已公告今年要发债，额度或上限分别是80亿、300亿及250亿元，都已陆续在市场上询价，四家合计就有1,130亿元的额度，估计寿险业今年发债金额将续创新高。