IPO等了64天!陆媒︰FII募资金额过大,难一口吃成胖子

▲鸿海董事长郭台铭。(图/路透社

记者翁圣惠综合报导

大陆证监会于11日晚间宣布,已经根据法定程序核准鸿海(2317)旗下富士康工业互联网(FII)的首次公开发行(IPO)申请。陆媒分析,富士康到现在才拿到IPO核发批文,主要是因为募资金额过大、估值太高,想顺利在A股挂牌,应降低募资金额,以后再增发或发行债券,「想一口吃成个胖子、恐怕较难。」

富士康要在中国上市了!证监会已经核准了FII的IPO申请,富士康及其承销商将与上交所协商确定发行日程,并刊登招股文件,不过证监会尚未披露FII募集资金规模

根据《券商中国》报导,富士康登陆A股本来享受「一路绿灯」,从2月1日递交招股书申报稿到3月8日过会,仅仅用了36天,创造了A股IPO审核的最快纪录;不过过会后的富士康,却迟迟没有拿到IPO核发批文,甚至晚于富士康过会的「药明康得」已于5月8日率先上市。

不少市场人士猜测,富士康之所以迟迟难以获得批文,和拟募资金额远大于人民币272.53亿元(约新台币1274.56亿元)有关,因为资金过大、估值太高,一直被业内认为是难以快速核发的重要原因;而药明康得之所以率先拿到IPO批文,很大程度上在于其折价上市,即募集资金规模大幅缩水。

根据药明康得于4月16日在上交所网站披露的《首次公开发行股票初步询价及推介公告》显示,其IPO发行数量不超过1.04亿股,预计募集资金使用额为人民币21.3亿元(约新台币99.62亿元),较公司此前预披露的57.41亿元(约新台币268.49亿元)减少63%,计划投资专案也由10个调减为4个。

证券时报》报导,药明康得募资规模大幅缩水,对市场将有几点重要影响,其一,独角兽上市尽管有IPO快速通道,但并没有狮子大张口高价发行的「尚方宝剑」,在此之前,市场质疑药明康得作为独角兽募集资金过多,发行市盈率太高,药明康得在IPO过会后的会后事项环节中,终于调减了募集资金规模,按照23倍市盈率红线确定发行价格,无疑为后续的独角兽上市确定了一个标杆

文内指出,监管层对于新股募资规模非常审慎,在行情不稳时对巨无霸上市很难大开绿灯;而按照发行审核流程,发审委过会后,需履行一定的会后事项方可获得批文,富士康想顺利上市,较为可行的就是降低募资金额,以后再增发或者发行债券,「想一口吃成个胖子,一步到位解决募集资金问题,恐怕较难」。