《基金》通膨升温＆货币政策趋紧 投资风格转向股债平衡配置

元大投信表示，过去两年全球股市走大多头，加上主要央行政策宽松，投资人单买股票型基金或债券型基金多有表现，但今年上半年面对通膨升温、货币政策转向等变数，经济衰退的担忧冲击市场，股、债市罕见出现大幅修正，加上美元走强趋势，均让投资人深刻感受到单靠股票或债券资产，并无法应对市场变化，现阶段适合透过瞄准全球优质股债低接进场点的股债平衡基金，更有机会在一定的风险控管下，最大程度的参与市场成长。

上半年受俄乌战争、通膨、升息等利空议题影响，全球优质龙头股因市场恐慌情绪被错杀，本益比大幅下修，目前低接机会明确；而市场反映联准会升息预期后，美国十年期公债殖利率自6月中起未再大幅攀升，债券价格有止稳态势，投资等级债券殖利率也来到约5%水准，在价格反弹空间与收益率均有一定投资吸引力。目前优质股债资产均来到甜蜜买点，加上应对未来景气循环变化，现阶段选择优质股债动态配置策略，可说是攻守兼备的最佳逢低进场方式。

元大投信即将在8/18至8/24进行募集「元大全球优质龙头平衡基金」，主打「存好股、选好债」，且完全不投资垃圾债，投资优势为股票与债券配置比例有极大弹性，在景气顺风阶段的股票比例最高可达90%，反之则可将股票比例降至10%，并拉高现金、债券配置，灵活操作以追求资产长期平稳增长，基金预计九月份起开始陆续进场。