家族理財辦公室 商機爆發

全球家族理财办公室数量 图／经济日报提供

自2019年来，家族理财办公室的数量暴增两倍，为私募股权、避险基金、创投业者点燃全新的战火，竞逐规模冲破6兆美元的资产。

CNBC报导，根据Preqin公司的最新报告，截至去年为止，全球家族理财办公室的数量已劲增两倍至4,500多间，以北美洲占大宗，达1,682间，其中逾半数资产投资北美市场。

专家表示，目前家族理财办公室总计掌管6兆美元以上的资产，地位也正在攀升。全球目前有超过2,600位亿万富豪，几乎每个人都想设立家族理财办公室。另据Wealth-X的数据，全球资产破1亿美元（家族理财办公室的常见门槛）的人数已突破9万，意味着这类办公室的数量大有成长空间。

私募股权等另类资产管理业者，已注意到家族理财办公室的兴起。黑石（Blackstone）、KKR、凯雷（Carlyle）都已为家族理财办公室招兵买马、资助相关活动，并打造专属商品。

Preqin研究洞察分析师达波拉说，大型私募股权业者已锁定超高净值投资人和家族理财办公室，正投入资源和时间，试图竞逐这块市场。

对另类资产管理业者而言，家族理财办公室可谓梦幻客户。多年来，这类办公室以传统的股债投资组合，保障自身财富，如今其思维更像机构投资人，打算从私募股权、创投、避险基金、基础建设和房地产寻求更丰厚的长期报酬。Preqin指出，在各类机构投资人中，家族理财办公室对避险基金的配置比重最高。

然而，私募股权、创投和避险基金过去两年的报酬并不理想。接受Preqin调查的家族理财办公室中，逾半数对创投的报酬感到失望，对私募股权表现失望的比率也达到33%。