降息訊號強烈 美國地產 ETF、REITs 基金趁勢布局

随着通膨数据持续走缓,联准会降息机率提升,经济动能处温和扩张阶段,衰退可能性低,减缓市场对于景气前景的疑虑,带动近期风险性资产表现,REITs、美国地产ETF亦呈现震荡向上走势。

以近三月来看,投信发行之REITs相关ETF与主动式基金表现全数上扬,ETF方面以美国REITs为主要布局标的之群益道琼美国地产(00714)表现最佳,累积涨幅近15.2%,主动式基金则以日盛长照产业收益不动产证券化基金上涨13.5%最为突出。

群益道琼美国地产ETF (00714)经理人李钰涵表示,近期美国部份经济数据如:ISM制造业与ISM服务业指数以及非农就业数据等持续放缓,通膨数据也随时间推移延续缓解趋势,令联准会九月启动降息可能性大增,近日联准会官员也先后展现鸽派论调,进一步推升REITs市场表现。

后续来看,先前较高利率带来的压力有望因降息而缓解,近期各类商用不动产价格持续回升,整体租金投报率近6.5%也吸引投资意愿回流,且REITs在评价面上仍具吸引力,未来表现仍值期待。

李钰涵进一步指出,除了商用不动产外,其他REITs次产业亦各具投资利基,值得留意的是,受惠于AI科技持续发展,长期下来将产生越来越多数据资料,加上联网需求增长,也令数据中心、通讯电塔之重要性跃增,赋予其具备更佳的订价优势,租金收取也更为稳定,相关REITs亦是投资上不容忽视的项目,而工业型REITs也在仓储需求不坠下表现可期。

故综合来看,在次产业各拥优势下,加上可望受惠降息,建议投资人可透过美国地产ETF来参与,一次网罗美国地产不同次产业之成长行情。