《金融》虎年股优于债 近期逢回布局

中租投顾副总经理苏皓毅表示，全球面对疫情应变能力已比去年更有经验，且随着全球疫苗接种率持续提升，对市场影响程度将逐步降低。经济合作暨发展组织（OECD）主要成员国疫后复苏强劲，预期消费与服务明年需求将持续增长，显示全球景气仍处于上行阶段。

不过，苏皓毅指出，通膨疑虑及资金退场成为投资人明年应关注的投资风险重点，预期2项议题将使市场波动将逐渐向上，建议投资人此时选择投资标的，更应从经济基本面及企业获利进行挑选。

苏皓毅认为，美国仍然是全球经济成长主要动力来源，持续看好明年表现。欧洲基本面佳且估值低、富有投资价值，惟须留意欧洲经济成长力道放缓、与美欧经济成长不同调所带来的风险。

对于2022年资产配置，中租基金平台建议股市优于债市、成熟市场优于新兴市场。除了长期看好的美欧市场，建议可运用定期定额方式，参与目前基期较低、富长期投资价值的新兴市场，以及成长动能强但近期波动较大的产业、主题股票基金，借以捕捉轮动机会。

产业方面，中租基金平台则建议加入与通膨相关的基础建设基金，或与气候变迁议题具相关性的绿能基金、能源转型基金。债券配置方面，苏皓毅建议增持短天期债券基金，以降低投资组合对利率的敏感度，或增持实质回报策略和高息债基金。

针对定期定额投资需求，中租基金平台对此推出「2021有购大FUN节」和「中租母子锁利GO申购优惠」，前者至今年底新设定期定额可享终身0手续费优惠，后者则「用基金养基金」、透过循环方式放大投资效益，至今年底亦推出申购0手续费优惠。