金兔年明星产业 电子族群三明灯 Q2苦尽甘来

电子2023年三大明灯

电子产业方面，2023年消费性电子需求疲弱，但库存有望于上半年调整至健康水准，加上基期下滑，整体气氛将于第二季开始好转。兆丰国际投顾认为，2023年电子产业可关注高速运算、传输及大陆晶片禁令受惠股、伺服器概念股，以及低轨道卫星（LEO）等三大亮点。

进入先进制程时代，通用IC不能满足云端运算、自动驾驶、AR／VR等业者对于晶片效能的需求，因此创造ASIC市场的商机，预期未来3年ASIC产值的增速将高于整体半导体产业。对IC设计而言，大陆除积极申请出货许可外，也朝向发展自主GPU技术，或自行开发AI加速晶片、FPGA等方式解决高速运算需求，利于先进制程的设计服务公司获得更多来自大陆地区高速运算晶片的开案或量产需求。在大陆自主化趋势下，大陆地区业者亦有可能强化高速运算晶片上的技术开发，增添矽智财业者潜在接单的想像空间。

产品规格升级是半导体产业长线的动能，Wi-Fi、乙太网路、PON等通讯规格持续升级，挹注网通IC产值提升，新世代Wi-Fi 7预计2023年亮相；I/O的规格亦朝升级之路迈进，更高速的资料传输速率才能满足高性能运算的需求，对产值提升有所助益。

此外，伺服器受惠目前北美主要四大云端服务供应商（CSP）持续投入资本支出于资料中心的扩建及AI研发领域，伺服器的需求展望稳健成长，伴随AIoT、5G等应用发展，网路数据资料大量产生，带动边缘运算需求，加上社群平台和影音串流产业兴起、企业加速数位转型等因素，近年全球云端服务支出高速成长。同时在Intel与AMD伺服器新平台开始放量出货后，连接器、散热、PCB等零组件供应链有望雨露均沾。

至于低轨卫星具备高传输效率、低延迟、低耗能、成本低廉优势，因应地理复杂地区及移动交通需求崛起，地面设备占LEO市值大宗，台厂地面设备供应链亦相当完善。SpaceX为目前低轨卫星市场领导者，随台厂切入其供应链，未来也将受惠卫星发射数，以及用户数推动的设备出货持续提升，营运将随之上扬。