Meta 釋利多 小摩按讚台鏈

Meta宣布今年资本支出将上调至350亿-400亿美元，年增调幅均值38%，摩根大通（小摩）预期，Meta明年将采购8,000组GB200机架及1万组B100 HGX机架，且对低成本的ASIC需求将增加，以支持更多推理活动，这都将嘉惠台系AI供应链如广达（2382）、纬颖、鸿海、信骅、晶心科。

小摩分析师洪一轩在最新释出的「伺服器产业」报告中指出，Meta宣布今年资本支出将从原先的300亿-370亿美元，上调至350亿-400亿美元，年增调幅均值38%。Meta上调的资本支出比市场预期高出10%，明年还持续加大资本支出，将可增加投资人对AI支出可持续性的信心。

洪一轩表示，Meta上调2024年资本支出表示AI投资将加速，传统伺服器支出也将有健康发展。此外，随全球广告商支出增加，对于包括广达、纬颖、信骅等AI和非AI的伺服器供应链来说都是好兆头。看好Meta的Meta AI、Llama 3等丰富产品组合，以及AI生态系统将预示着推理需求具有良好的发展。

洪一轩预期，下游ODM将在未来两个季度因GPU供应改善实现可观收入成长，此外，即将到来的AI相关股票催化剂可能是美超微与辉达的财报与AI相关后市展望。纬颖、广达、鸿海将有望能受惠于市场情绪改善。