千禧世代财富狂飙

图╱美联社

新闻提要■美国千禧世代在疫情爆发后财富三级跳，这多亏他们搭上美股飙涨顺风车大胆投资，但所持财富仍差婴儿潮世代一大截。

精句选粹■Younger generations grew their wealth much faster than older Americans after the pandemic began, thanks largely to stocks, according to a new study.

近几年美国青壮族群财富暴增，增速大幅超车年长者。最新报告显示，40岁以下千禧世代为主的美国成人，自2019年以来财富成长80％，归因他们偏好风险投资勇闯股市。

根据纽约联准银行公布的研究报告，2019年第一季到2023年第三季，18岁至40岁美国人（以千禧世代为主）财富总值，激增80％达9.5兆美元。同时期40岁至54岁族群，整体财富仅增10％；55岁以上婴儿潮世代，财富成长30％。

报告指出，美国年轻世代身家暴涨，归根究柢在于金融资产价值爆炸性成长，特别是股票投资组合。相较年长者离退休不远，多将资金放在债券等资产避风港，年轻投资人偏向投资股票及风险资产。

自2019年到2023年，标普500指数涨幅高达90％，千禧世代搭上美股多头顺风车，他们押宝股票有了回报。

研究提到，疫情期间美国年轻一代领到纾困支票后，会用部分资金买股票。截至2023年第三季，40岁以下族群持有的公司股票和共同基金，在金融资产的占比从2019年的18％拉高到25％，是各年龄层中扩张最快。

年轻人更敢冒险投资

研究分析指出，40岁以下族群的股票投资组合，壮大速度比年长族群还快，是年轻成人金融资产与整体财富成长幅度双双创高的主因。或许是年轻人离退休养老尚远，敢于冒险投资风险资产。

千禧世代及Z世代少有投资房地产市场的财力，股市成了年轻人最重要的致富管道。美股在历史高点附近徘徊，年轻与年长世代的财富差距可望愈拉愈近。

报告说，「我们发现过去四年，年轻成人的财富快速成长，缩小老少世代间的贫富差距。」

尽管不到40岁的年轻族群财富扩张速度跑第一，他们仍是最穷的一群。2019年第一季至2023年第三季，40岁以下财富总值9.5兆美元，同时间40岁至55岁总财富29兆美元，55岁以上持有财富104兆美元。

40岁以下仍是最穷的一群

截至2019年，40岁以下美国成人持有的财富仅占整体的4.9％，尽管这个族群占总人口37％。54岁以上的人口占比，虽与40岁以下不相上下，全美71.6％的财富都掌握在这群婴儿潮世代手中。即便到2023年底，40岁以下的财富占比提高到6.7％，54岁以上仍握有72.8％财富。

这份由英国剑桥大学教育和国际发展副教授葛鲁伊特斯（Rob Gruijters）领军的研究发现，千禧世代的财富中位数4.8万美元（约台币153万），比婴儿潮世代35岁时的6.31万美元（约台币201万）还少了30％。

不过DataTrek Research共同创办人寇拉斯（Nick Colas）表示，年轻人财富暴增是简单的数学问题，年长世代原本就资产雄厚，增幅趋缓无可厚非，年轻世代财富不丰，还有很大的成长空间。

这就好比1,000美元股票投资组合价值倍增，比起要30万美元房屋增值1倍容易多了。