REITs基金抱愈久领愈多 北美型波动最低
根据投信投顾公会最新统计，可看出REITs基金持有愈久，累计报酬愈可观。以持有一年来看，21档基金平均报酬率为10.4%，时间拉长至二年，平均报酬率上扬至11.66%，时间进一步拉长至三年，平均报酬率攀升至18.67%，较持有二年多了6成报酬率。而若就波动度及每单位风险所获得的超额分析，台新北美收益资产证券化基金同时囊括近二年年化标准差最低及夏普值最高，一枝独秀的佳绩。
台新北美收益资产证券化基金经理人林瑞瑶表示，REITs基金波动度较纯股票型基金稳健，本来即适合长期持有，另一方面，在全球低利率时代下，所刺激的房市买气效应亦需长线才会浮现，又加上REITs本身每年至少3%-4%的配息，让基金净值得以累积向上，故REITs基金长期持有才能使效益发挥较显著。
而年化标准差代表基金波动度，愈低表示基金波动愈稳定，夏普值则指基金在每单位风险下，所获得的超额报酬，愈高表示在相同的风险之下，可获得愈大的报酬，具有真正的投资绩效意义，也是投资效率的展现。
据投信投顾公会最新统计，近三年绩效前三名之REITs基金报酬率依序为台新北美收益资产证券化基金55.04%、瀚亚亚太不动产证券化(配)基金37.29%及瀚亚亚太不动产证券化(不配)37.22%；就近二年夏普值表现来看，前三名依序为台新北美收益资产证券化基金0.3998、瀚亚亚太不动产证券化(配)基金0.2259及瀚亚亚太不动产证券化(不配)基金0.2232。
就波动度分析，近二年年化标准差最低前三名依序为台新北美收益资产证券化基金10.35、元大全球地产建设入息(不配息)基金10.88及汇达亚太地产(A)基金12.22。可看出北美型REITs基金兼具长期报酬优异、波动度稳定及每单位风险可享有较高的超额报酬等优势。
展望REITs后市，林瑞瑶表示，美国REITs第2季财报有高达48%超乎预期，并有30%符合预期，仅有22%不符合预期，且财报不符合预期的比率为2006年第4季以来新低的水准。在企业获利创佳绩，且新屋及成屋库存去化天数降至近一年低档水准下，北美REITs下半年上攻行情可期。