三年龄层 退休资产配置策略大不同

不同年龄层退休资产配置建议

银发世代理财成为未来大趋势，如何及早善用投资管道，提早打造无忧退休生活，成为当今理财重点课题，坊间充斥各种理财方式，但投信法人建议，各年龄层投资策略大不同，不同年龄段的族群，可选择不同的投资标的，随年纪渐长，逐步调整投资部位，抵御下档风险。

根据国发会推估，台湾在2025年将进入超高龄社会，老年人口占总人口比率将持续提高，届时65岁以上人口将占总人口25％，且预估将于2039年突破30％，超高龄社会来临，民众应及早准备退休生活。

群益投信举例，若是年纪较轻，约20～40岁间的投资人，风险承受度较高，可将8成资金配置于较积极的成长型标的，例如美股基金、台股基金、印度基金等等，以寻求资产增值的机会。

其次是年龄来到40～55岁的中壮年时期，此时或许有家庭须扶养照顾，投资上可朝稳健配置调整，将积极型部位调整至6成，搭配4成稳健收益部位，例如金融债基金、优先顺位高收益债基位，持续稳扎稳打累积退休资产。

而当年龄更大，来到55岁，甚至是60岁以上，资产配置上，则重视稳健保值与现金流建立以因应退休生活开支，故建议可在跨国组合平衡基金或是投资等级债券基金等稳健收益型产品上有更高的配置比重。

而若以投资股市为例，长期定期定额投资胜率更高。日盛投信台股投资研究团队表示，根据Lipper资料统计至2024年7月底，以定时定额方式投资加权指数十年回测可发现，持有一年正报酬机率可达72％，平均报酬率13.7％，持有三年效果更优化，正报酬机率可达100％，平均报酬率可达47.4％，持有五年除了正报酬机达100％、平均报酬更达约93.6％，长期投资效果显著。由于台股基本面展望正向乐观，建议可透过定时定额主动式台股基金，掌握投资机会。

日盛团队分析，美国联准会主席鲍尔与多位官员接续释放鸽派立场，以及经济褐皮书显示经济降温，皆有助强化9月启动降息预期，整体利率环境有利台股，加以基本面挹注，短线若遇技术面涨多拉回修正，建议投资人站在买方，透过主动式台股基金，采定时定额方式跟上台股产业旺季行情。