升息见顶 金融多重资产双位报酬可期

张胜原表示，台湾金融股具有低波高息优势，长期受到存股族青睐，但在激进升息下，全球金融资产收益率快速上升，尤其金融投等及非投等债，殖利率来到十年新高，分别为5.5％及9％，超越台湾金融股的平均股息率5％，换言之，当前全球金融多重资产相当值得入手。

张胜原指出，观察1999年以来三次升息循环，若升息后一年进场，金融股债多重资产平均绩效相对全球多重资产优异，投资金融多重资产一年及二年后报酬分别为10.1％及12.1％，而全球多重资产约7.3％及11.9％，可见利率扬升助攻下，投资效率也大增。此外，市场多预期升息有望2023年见顶，根据历史回测，金融股债多重资产配置于升息见顶一年后亦能缴出双位数报酬率。

值得一提的是，中国信托ESG金融收益多重资产基金可因应市场环境，透过专业团队的研究分析，灵活搭配各项资产，以获得更好的报酬，而国际金融巨擘更有强健的资本水准，可以对抗不确定的经济环境，整体而言，相当适合稳健型的投资人。

张胜原说，2023年投资环境仍处于一片迷雾，防御型资产（如债券、多重资产）均为看好的资产类型，搭上具有十足防御力的金融主题，相较其他产业，更具攻守兼备的特质，在2023年的开始，中国信托ESG金融收益多重资产基金有望成为投资人新宠。