息滚息 善用金融工具打造稳定收益

宝山会客室 廖仁杰。（图/理财周刊提供）

小资族如何打造稳定的被动收入？中原大学国贸系教授廖仁杰善用股票、保险、房地产、债券、外币定存等金融工具，每月除了薪水之外，还创造5万元到7万元的稳定收益。

廖仁杰30岁以后才开始做财务规划，令人讶异的是，他累积第一桶金的方式竟是大家所轻忽的美元储蓄险保单。

*存钱起手式：美元储蓄险

他分享，储蓄险报酬虽低，却是强迫自己存钱最好的方式。30岁薪水大概4万多元，扣掉生活费，每月可存下2万元，一年可以存24万元，加上年终奖金，至少可以买折合台币约50万元的美元储蓄险保单。

一般储蓄险是六年期，每年存50万元，六年下来就有300万，再补个几十万，就可以当作买房的头期款。

从30岁到48岁，他陆续买了三张六年期美元储蓄险保单，前面两张都期满赎回，成功买下两间房子，第三张保单目前已期满未解约，每年可拿回3%利息。

手上的两间房子，一间自住外，另一间出租赚取现金流。第二间房子总价2000万，贷款1400万，以现在房贷最低利率2.06%计算，每月缴息2.4万元，租金4.5万元，扣掉缴息，每月还有2万元的租金收入。

*租金+息收 打造稳定被动收入

而这2万元的租金收入，就成为他的基本桩脚，其他的用外币、股票、债券、保单的利息来补足，创造每月5万元的被动收入。

首先是股票，为了创造稳定收益，他选择股价波动小、EPS稳定、配息不会太低的金融股和民生消费类股，金融股以兆丰金、国泰金为首选，民生消费类股则以中华电和统一超为主。

他说明，兆丰金连续22年配发股利股息，配息率超过80%，国泰金以保守稳健为主，股价波动不会太大，二档各持有20张，过去国泰金配发股利3.6元，每年7、8月大概领到七万多元股息，兆丰金配息2.5元，也可以领到5万多元股息。

中华电和统一超，各投入100万元，目前中华电配发股利4.7元，殖利率3.87%，每年领息约3.8万元，统一超目前配发股利9元，殖利率3.21%，每年配发股息也有3.2万元。

再来是债券，廖仁杰目前投入债券的资金有300万元，其中，100万买单一债，剩下200万买债券ETF，单一债总利率是4.5%，一年配息二次，每半年可领到2.2万元。

*长债短债同时作 加码债券ETF

廖仁杰擅长操作单一债券，短天期债券和长天期债券同时操作，短天期债权买BBB级以上的公司债，长天期债券以AAA级的公司债或公债为主，他说，经济景气差，联准会才有可能降息，一旦景气转坏，短债可以随时卖出，风险相对低，联准会降息，对长债有利，届时可赚取价差，再把获利转投资房地产。

另外，他买进债券ETF，债券ETF一年配息四次，以4.5%的利息来算，同样有9万元息收，分配到各季，每季可领到2.2万元。

第三，保单部分，他还有一张价值台币300万元的美元储蓄险保单，以利息3%计算，每年还可以领至少10万元的息收。

*美元贬大买 降低汇差风险

如此一来，股票、债券、债券ETF、保单，十个月可以领到平均2万至3万元的息收，剩下的二个月，则用美元定存的利息来补足。

「美元最重要，做任何投资都要从美元开始」，廖仁杰分享，他会趁着美元贬值时大量购买，再用美元购买美元保单、债券、债券ETF，减少汇差的风险。

廖仁杰说，美元兑台币只要低于30元，他就会买进，过去三年，美元兑台币最低来到27元，光汇差就有10%的报酬，加上定存美元利息4%之多，加起来至少有15%的报酬。

他每年投入折合台币约100万元投入美元定存(约33万美元)，分为二次，一次定存50万台币，以利息4%计算，每半年可领到2万元的息收。

总结起来，每月二万多元的租金收益，加上股票、债券、债券ETF、美元保单、美元定存，平均每个月可创造2至3万元的收入，实现每月5万元的被动收入。

值得一提的是，他是用美元定存的利息收入来缴保费，所创造的保单价值再用以支付房子的头期款。他分享，美元定存一般可做三年，储蓄型保单一张六年，保单第一期先用薪水负担，保单第二期用美元定存的第一期利息缴交，保单第三期用美元定存的第二期利息缴交，以此类推，达到以息滚息的目的。

*三个买房独门心法

廖仁杰在买房上也有独特的方法，第一，他会考虑未来卖出时接手的对象，选择市价介于2000~3000万元的房子，因为如果是2500万元，每坪单价70至80万元，绝对不是一般人可以买得起，这些人接手可以谈到的价格不会太差。第二，交通便利，最好离捷运站十分钟可以到。第三，最好有知名房仲，如永庆、信义等进驻，有仲介进驻，代表该地段不会太差。

以他当初买入一坪55万，现在涨到一坪80万，中间价差20万，30坪就赚600万元，一般人要花六年才能赚到。

目前他有一份稳定的薪水，每年创造至少60万元的被动收入，他会等机会再把资金投入股市、债券或房地产，持续把息收放大。他提醒投资朋友，要创造长期的稳定收益，最重要的是要能坚持，不能随波逐流，才能达成稳定收益的目标。

本文作者：蔡武穆

(本文摘自《理财周刊1201期》)

《理财周刊1201期》