资产品质佳且存款结构改善 王道银获「twA／twA-1」评等、展望稳定

中华信评指出，以合并基础评估的评等维持不变，且评等展望为「稳定」，王道银行的评等因该行强健的合并基础之资本水准而受惠。王道银行的合并基础结构中包含多家子公司，包括中华票券金融股份有限公司（华票）、美国的华信商业银行（Ever Trust Bank）以及台湾工银柒创业投资股份有限公司。其评等结果亦反映王道银行持续改善资产品质，与透过增加个人存款强化资金来源结构方面的管理。

尽管放款成长动能强劲，资产品质在新冠疫情期间仍获得良好控管。中华信评指出，王道银行在资产品质于2019年恶化后，便着手强化其授信审核政策，因此管理团队在过去几年间得以维持令人满意的资产品质。截至今年3月31日，该行的逾期放款比与其他有欠正常放款比分别改善至0.09％与0.72％，相当相近于其他国内银行同业。台湾银行业在同一期间的平均逾期放款比与其他有欠正常放款比分别约为0.13％与1.01％。

此外，该行过去几年内并没有出现过重大逾放损失，在疫情期间及政府所推行的纾困贷款专案于2023年结束后亦可维持。中华信评认为，未来一至二年王道银行将透过一致的管理政策，将其资产品质维持在国内银行业的平均水准。

存款分散性持续改善且个人存款的成长速度加快，惟仍弱于其他国内银行。中华信评指出，王道银行截至今年3月底止的个人存款在存款总额中之占比，由2022年底时的13.0％提高至 20.3％。同一期间，该行的金融机构与政府社会基金相关存款集中度亦从41.7％降至27.0％。数据显示王道银行的存款组成在过去两年间逐渐分散。

不过，由于王道银行的资金来源分散性仍低于国内商业银行中与王道银行相近之同业（个人存款占比约为40％ 或更高），因此中华信评认为，该行的资金来源结构仍在略显偏弱等级。

中华信评目前将王道银行个别基础信用结构的评估结果向上调整一个级距，是反映中华信评对其比较评等分析结果的正向看法。与风险部位及资金来源结构两者同样在略显偏弱等级的同业相较，该行的个别基础信用结构在包含子公司之考量下，因资产品质与资金来源结构持续改善而有所提升。

尽管王道银行放款组合与资金来源结构的集中性风险仍高于风险部位与资金来源结构两者皆在允当等级的同业，中华信评仍将该行的比较评等分析结果向上调整一个级距，以反映前述的整体评估结果。不过，王道银行的整体信用结构仍与评等等级为「twA」的其他同业类似，因王道银行的营运规模与企业基础仍稍弱于评等等级为「twA＋」的同业。

中华信评认为，「稳定」的评等展望是反映，未来一至二年王道银行将追求审慎的资本政策， 并借此将其包含华票在内的合并资本水准维持在强健等级。中华信评亦认为，该行将可维持令人满 意且与大多数同业相当的资产品质。与此同时，中华信评认为，该行在持续发展消金业务的同时， 亦能维持其在国内银行业之中良好的企金业务竞争力。