5G旺到发烫 3档台股带头冲 抢食设备大饼
图/先探提供
５Ｇ布建带动大量网通设备需求，从小型基地台、路由器、交换器、ＣＰＥ用户端设备到机上盒，而智邦、合勤控、海华有望分食大饼。
５Ｇ相关的话题可说是近一两年来市场当中极为热烈的投资概念，从最初的基础建设到终端消费性电子产品的应用，相关供应链厂商无不引起投资人的关注进而带动大量资金的流入，根据资策会ＭＩＣ统计，预估全球电信商将在二○二○～二五年花费一．一兆美元建置网路；其中使用于５Ｇ上的比例将近八成左右，可以看出，电信商对５Ｇ商机的布局可说是相当积极，预计二○二六年全球５Ｇ小型基地台将占市场超过九成，成长性不容小觑。
为降低整体成本，许多电信营运商提倡开放式架构（Open RAN），遵循该架构的白牌基地台产品应运而生，在电信业扩大采购白牌设备的带动下，台厂当然也有望雨露均霑。另一方面，随着美中角力不断延烧，美国制裁中国业者的动作一波接着一波，全球最大的电信设备供应商，同时也是全球５Ｇ技术的领导厂商华为，陆续遭到欧美各国宣布禁止或限制使用，相关厂商的应用版图跟着不断改变，受惠转单效益的台厂商机也渐渐一个一个浮上台面。
值得留意的是，５Ｇ固定无线接入（Fixed Wireless Access; FWA）的崛起，同时也带来了更多的商机，ＦＷＡ主要支援从基地台到用户端设备（ＣＰＥ）间的讯号传输，用户可将ＣＰＥ安装在室内的窗边以接收５Ｇ基地台的讯号，借此可以正式取代光纤固网接取，成为连接讯号最后一哩路，而台厂当中也有不少厂商针对可支援ＦＷＡ的用户端设备进行布局，可望大啖商机。
白牌设备大幅崛起
仔细来看，台湾的网通设备产业的相关公司发展时间几乎都已经超过十多年的光景，产品布局相当广泛，包括：小型基地台、路由器、交换器、ＣＰＥ用户端设备、机上盒等等都可说是遍地开花，包括网通设备的智邦、智易、正文、友讯、启碁、中磊、合勤控，还有光通讯的联亚、众达ＫＹ、统新、光环、华星光等等，在需求大增的带动下，身价有望跟着水涨船高。
首先来看，甫获外资青睐的智邦，近几年针对云端中心交换器及ＡＩ产品的布局非常积极，去年下半年以来受到企业客户出货量向上攀升的带动，整体营运动能转强，去年十二月单月营收达六三．三六亿元，月成长二六．九五％，年成长二三．五九％，写下单月历史新高纪录。（全文未完）
先探投资周刊2126期