爱奇艺登上美股那斯达克 募资最高达27.3亿美元
大陆百度旗下网路影音子公司爱奇艺在29日晚间正式在美股那斯达克(NASDAQ)上市,每股定价18美元(约新台币524元),预估筹资规模最高可达27.3亿美元(约新台币793.98亿元)。爱奇艺CEO龚宇表示,爱奇艺将要在10年内搭建起线上中国娱乐商业王国的框架。
根据新华社报导,爱奇艺于2月底递交招股书,准备登陆纳斯达克,计划募集资金15亿美元(约新台币436.26亿元)。令人意外的是,在3月18日的更新招股书中,一举将募资金额上调至最高27.3亿美元(约新台币793.98亿元),比先前计划的规模提高42%至58%。
市场认为,爱奇艺敢在上市前夕大幅提高融资额至27亿美元(约新台币785.26亿元),底气来自于「赚得多、亏得少、增长快」,尤其是付费用户的巨大潜力,是公司的最大靠山。
根据新浪网报导,招股书显示,爱奇艺2017年营收规人民币173.8亿元(约新台币803.22亿元),公司目前营业收入主要来自于广告商和付费用户,2017年爱奇艺的广告收入为人民币81.59亿元(约新台币377.07亿元)。
虽然收入连年增长,但爱奇艺的亏损却并未逐年减少,在 2015 年、2016 年、2017 年的净亏损分别为人民币25.75亿元(约新台币119亿元)、人民币30.74亿元(约新台币142.1亿元)和人民币37.37亿元(约新台币172.7亿元)。爱奇艺表示,这些钱主要花在重要的内容和频宽费用,而盈利能力则受到多种因素的影响。
市场人士分析指出,尽管爱奇艺的亏损额仍在去年增加,但是亏损额的年增速在下降,近3年净亏损率一路降低到2017年的-21.5%,有好转迹象。如果爱奇艺在盈利能力出现明显转亏为盈的趋势再申请上市,可能会获得更大的市场认同。
百度一直是爱奇艺的控股股东,持股比率达69.6%,小米持有8.4%,为爱奇艺第二大股东,爱奇艺创始人、CEO龚宇持股为 1.8%。在此次售股完成后,百度仍将继续保持控股股东地位,爱奇艺与百度之间形成了重要的业务合作,主要是为用户提供互补的内容产品,以及对彼此服务交叉销售。
爱奇艺表示,IPO 后,公司的约一半收益,预计将用来扩大和加强其内容发行,10%的收益将用于增强技术,其余用于一般公司目的。
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