AI議題熱 大摩按讚八台廠

摩根士丹利证券（大摩）近期在亚洲多地展开大规模路演（Roadshow），与超过逾百位大型机构投资人会面。根据客户反馈，投资人高度关注与人工智慧（AI）有关的八大议题。对应到台系供应链，大摩按赞台积电（2330）、联发科、世芯-KY、创意等八档个股，均给予「优于大盘」评级。

大摩总结亚洲机构投资人最关注的八大议题，包括：中国AI需求、中国AI智慧机、辉达GPU测试时间、AI PC半导体、利基型记忆体价格、中国晶圆厂设备（WFE）与成熟制程、类比IC产业，及特殊应用IC产业（ASIC）。

对于台系电子供应链，大摩按赞台积电、联发科、联电、世芯-KY、创意、祥硕、义隆电、京元电等八档个股，均给予「优于大盘」评级；群联、日月光投控等均「中立」；南亚科、矽力*-KY等则「劣于大盘」。

大摩半导体产业分析师詹家鸿指出，台积电、SK海力士、辉达（NVIDIA）是机构投资人的主要持股与焦点，但台积电相较历史平均的高估值，仍使不少投资人担忧。反观，中国在AI领域的发展趋势，成为极具潜力的投资议题。