操盘心法－美股权值股仍强 特斯拉勇冠三军

加权指数1120704日线图

经济事件分析：　目前全球各国PMI数字均不佳，美国6月PMI自5月的46.9％降至46％、比市场预期的47.2％差。欧洲PMI6月43.4低于5月的44.8，也低于预估的43.6。中国6月PMI 50.5也低于5月50.9，中国感觉似乎振奋不起来。美国GDP2022年约增长2.1％、2023年估降至1.4％，标普第2季估获利成长率约衰退8.37％。

台湾经济成长目前2023年再保2％、已有外资看到1.3％，外销接单年减约2成，目前顺差约年减8.4％，总体经济状况不佳但股价逆势表现佳，台股的稳健表现建立在美AI股、特斯拉等股的大涨，这些股票强弱势攸关台股表现。

产业变动分析：

台股今年总经状况不佳但股仍价能维持涨多强势整理，主因是美股AI族群、特斯拉等强势带动所致。美股AI股如辉达、Meta、微软、谷歌等在涨多之后，依然维持高姿态，这使台股的ASIC股如世芯-KY、创意、M31、智原等上涨，AI题材持续扩散至散热、机壳、系统厂商等，带动双鸿、奇𬭎、高力等散热股，机壳股营邦、勤诚、晟铭电等及系统厂商广达、纬创等股的上涨，当然涨多仍需注意。

但仍可注意电源供应器、PCB、铜箔基板、载板等AI相关族群是否有轮涨接棒机会。特斯拉股价持续猛，第二季生产量有47.97万辆创新高机会，等于全年不仅180万辆达标，甚至有达200万辆实力，今年特斯拉大涨主要是充电桩为主轴，充电桩获福特、通用、BLINK、RIVIAN订单，充电桩概念股有侨威、建碁、飞宏、盛达、立德等也可留意。

盘势分析及选股：

大盘从17,346点跌至16,792点，拉回554点，但6、7月因除息关系指数约蒸发3.4百点，实际拉回幅度不大，仍属强势整理格局。美股旅游股嘉年华游轮为解封受惠股，6月涨幅达54％，而达美航空调高2023年获利，主因是油价跌成本降、客运量增加，由于6月有端午长假，桃园机场客运量大增估航空股6月营收应有不错表现。航运股因SCFI航运指数反弹而大涨，也进入第三季旺季，但今年航运供应量增加很多，加上全球贸易量减少，因此需善设停利点。

COWOS题材再度发酵，其逐步取代先进制程趋势未变，因先进制程代工费用愈来愈贵，致使厂商负担压力大，先进制程自3奈米之后对台积电毛利反而也是伤害，透过较差制程晶片的整合或许可创造先进制程效能是未来趋势，辉达下COWOS订单量今年成长29％、明年成长45％，COWOS概念股仍可观察。