操盘心法－特斯拉创高带来信心 元宇宙热度仍高

加权指数日线图

经济事件分析：

虽然美国经济有下行风险疑虑，但一些经济数字却透露弱中透强迹象，如最新初领失业金约29万人续创疫情以来新低，年初约80万人，最高约640万人，目前就业情况良好，Q3个人支出负成长0.5％，是因没有纾困补助金，但这毕竟是短期，就业增加未来消费增加反而是长期，这是良好趋势。

房地产热络也使经济弱中透强，Fed的褐皮书表示，Fed辖下多个地区的房市数据强劲，SPDR标普房屋建商ETF今年迄今上涨35％，居家修缮零售业股Home Depot.Lowe's今年股价都大涨，美国经济下行风险应该不大只是放缓。虽然QE要退场，但2008年金融海啸时美国也曾实施QE量化宽松救经济，在2014年元月QE正式退场，在同年10月全面结束QE，但2014年时台股电子指数大涨20％，所以QE退场虽需谨慎但无需恐慌。

美股Q3财报公布至今虽然81％优于预期，企业成长率约34％优于预期28％，虽然英特尔、IBM等股价大跌令人怵目惊心，本周是超级科技财报周，但特斯拉创高电动车带领大盘上扬，本周苹果、微软、谷歌、脸书、超微、德仪等的业绩表现，将是大盘涨势能否延续的关键。

产业变动分析：

这一波火热是元宇宙概念发烧，元宇宙就是透过物联网、AI、数位分身等工具将虚实世界整合，元宇宙是比现在的脸书更能互动、串联不同虚拟世界的网际网路，大人用VR开会，青少年在Roblox游戏平台上创作自己的游戏，将社交娱乐重心往虚拟世界大迁徙，当戴上AR眼镜、VR头盔或滑手机就可即时操作远方的工具、优化你的真实世界，就跟操作App一样简单，元宇宙范围包括VR、感测、云端、游戏、5G、AI、区块链等技术相结合，受惠范围广大。

元宇宙（Megaverse）引爆70兆美元商机，FB、辉达、微软、谷歌、腾讯、抖音等全球科技巨头，都宣布要进军元宇宙领域。FB声称将改名元宇宙公司，有可能名称叫地平线，祖柏克称只有元宇宙能使FB未来市值超越苹果。辉达推出影像仿真模拟平台Omniverse，辉达执行长黄仁勋表示，在元宇宙里你可以和朋友在3D的世界畅游，甚至可以实现时光旅行，或是以光速前往遥远之地。估计2020年全球VR头显出货量为670万台，2022年将达到1,800万台，商机很大。

近期中、美元宇宙股等股价表现佳，宏达电VIVE Flow是首款结合手机使用情境且提供完整VR应用内容的沉浸式VR眼镜，创造影音震撼的虚拟舞台，是元宇宙概念股主轴，扬明光有AR全波导电磁波技术、威盛提供宏达电VR晶片、骅讯音讯IC获宏达电、脸书等厂商使用、威锋有VR装置关键USB传输晶片等都属元宇宙概念股。

选股及操作策略：

大盘突破1万7千点关卡后，线型转为攻坚。盛群法说会后大跌，市场估4Q估获利衰退29％，主因需求降温缺货减缓及市场竞争加剧杀价频出；过去受困wifi、MCU等缺货之苦如立积反而大涨，以WIFI为例lead time时间明显缩短，这现象在MCU、CMOS、RF、电源管理IC等都有缩短趋势，如璟德、宏捷科等反而转为有利。