操盘心法－台积电将重拾动能 有利大盘上攻

加权指数1130125(日线图)

总经与市场观察：台积电法说会公布2023年业绩及2024年展望，不只2023年业绩超乎预期，2024年的成长预估更让人惊艳，全年美元营收有机会年增21％至26％，并且逐季成长，激励台积电美股ADR大涨近10％，连带台股也跟涨，大盘指数一举收复月、季线，并重新站稳月线之上，整体气氛转向乐观，亦有助于台股的农历封关行情，大盘仍有机会挑战高点，个股仍有各自表现的机会，目前仍是以选股为主。

台积电指出AI晶片带动先进封装需求持续强劲，供不应求状况可能延续到2025年，2024年先进封装产能规划持续倍增，这1～2年可能会持续扩充先进封装产能，同时会持续研发下世代先进封装技术，台积电也认为，今年成长最快速的领域仍聚焦在高速运算。

晶片大厂英特尔也正式发表新晶片Intel Core Ultra处理器，主打AI PC与AI 伺服器效能，目标锁定在AI硬体。

英特尔预估2024年全球将有超过230款笔电和PC采用Intel Core Ultra处理器，2028年AI PC将占整体PC市场八成。

英特尔带头之下，品牌厂纷纷推出AI笔电新品，业界看好2024年将可望是AIPC元年，2025年则是AI商机起飞年。英特尔有信心会拔得头筹，预计两年内将可出货一亿台搭载AI功能的PC。

AI概念股中组装厂受到高股息ETF可能剔除成分股的利空之下，股价受到压抑，然在高股息ETF的成分股调整告一段落，市场担心的卖压疑虑将会消除，加上超微推出新一代AI晶片，瞄准由辉达主导的市场，执行长苏姿丰也对AI晶片市场做出惊人预测，预估未来四年市场规模将攀升至逾4,000亿美元，远高于公司上一季预测的1,500亿美元，导致AI概念股重新回到市场关注，预期在晶片短缺的情况逐渐缓解之下，AI概念股将会持续有好的营运表现，亦将有利于提升评价。

此外，2024年欧美电信基建持续、资料中心升级也不停歇，电信CPE需求稳健，网通厂商营运稳定成长不变，较2023年再度走升。

受惠AI的导入加快，GPU与CPU的供给较为舒缓后，周边通讯传输设备亦有导入高规的必要，使高阶网通产品将有复合式应用的新商机，皆为2024年营运成长的动力来源。

得益于2024年欧洲杯、2024年巴黎奥运会和2024年美洲杯等大型体育赛事的举办，电视面板的需求将从2024年第二季度开始增长。目前看好AI PC、AI 伺服器、IC设计、CoWoS设备、面板、矽智财、Mems 麦克风、生技等相关类股。