第2季基金投資趨勢／科技成長股 重押八成資金

复华第2季精选基金

复华投信表示，人工智慧（AI）应用加速发展、半导体景气复苏向上。第2季建议八成资金聚焦科技成长搭配股息收益主题，透过主、被动式的台股基金及全球科技股票型基金，全方位掌握多头行情下的趋势商机及息收机会；两成在台股平衡型基金，透过以股为主、债为辅的稳健布局，降低波动风险。

复华投信指出，目前台股及美股处于历史高档区，短期技术面与情绪面虽略为过热，但中期基本面趋势仍持续向上，若遇市场震荡可逢低布局。建议投资人，主动式选股台股基金的比重可提高到四成，以掌握盘势主流题材，且以加值投资策略，多元掌握高股息及转机题材，弥补被动式投资的不足。

以复华台湾科技高股息基金来说，就是国内首档聚焦科技高股息的主动操作型台股基金，将透过经理人的加值操作策略，寻找具成长力的高股息题材，避免赚股息赔价差或股息被涨高的股价稀释。

这档基金将于22日开募，是复华投信今年的重量级产品。

复华投信指出，复华台湾科技高股息基金透过主动选股，挖掘产业景气循环位于底部，或因新技术、新产品、新应用，带来新成长动能的转机股，在多头时机动实现资本利得；空头时降低持股，减少资本损失，比被动式投资更能迅速应对市场走势，并提升基金的资本利得与股息收入。

高股息ETF成为目前台股交投热点，复华投信建议可配置两成比重。复华台湾科技优息（00929）开创台股月配息ETF风潮，去年6月成立以来，随行情震荡走高，规模约1,600亿元，跃居台股ETF前五大，受益人数也持续攀升，目前已突破62万人。

到3月底，00929十大成分股依序为联发科（2454）、联咏、瑞昱、群光、日月光投控、大联大、力成、联强、京元电子、联电。复华投信指出，00929成分股多为绩优的高息电子股，兼具AI供应链热门题材，将直接受惠AI应用放量带来的利多。

00929产品具鲜明特色，加上成立以来资本利得及收益分配表现获得台湾投资人青睐，除了规模大增之外，今年也陆续获得境内外基金评鉴机构肯定，包括Smart智富台湾基金奖「创新类之非债券指数股票型基金奖」，以及亚洲资产管理杂志（Asia Asset Management）的「台湾最佳新ETF、最佳创新产品」两大奖。

辉达带动AI牛市行情，今年持续引领美股大盘及科技股多头走势，复华投信建议，可配置20%在全球化布局的科技股票基金，掌握台股以外的全球科技创新投资机会。

复华全球物联网科技基金今年来涨逾两成，打败许多境外基金，在同类型基金中名列前茅。

基金主要布局具产业竞争优势的美国大型龙头科技股，搭配台湾、日本等关键供应链，全方位掌握AI趋势科技投资机会，另外也灵活布局投资价值稳健成长或具转机产业题材的个股。基金规模逾92亿元，美股逾六成，台股及日股各约15%；前三大持股为辉达、微软、世芯-KY。

台股站上2万点，也增加震荡机率，复华投信建议布局两成在台股平衡型基金。复华传家二号基金会观察景气循环与市场气氛，作为股债比重调整依据，以追求中长线的超额报酬机会。

基金目前持股约七成，采偏多操作策略，兼顾成长股、高股息股及复利收成股；前三大持股为台积电、世芯-KY、台光电。