对岸银行理财 把握3招不入坑

大陆推行智慧银行，许多理财产品可在电子式的超级柜台上办理，便于年轻人理财。（新华社）

大陆这几年针对银行理财发布一系列新规落地，过去理财产品可以被区分为保本、不保本两类产品。保本产品即便亏损，银行也必须保障投资者的本金，但从2018年资管新规推出后，保本型理财产品稳赚不赔的日子已一去不返，即便加上产品规范的转换过渡期，银行保本理财产品也将在今年底落幕，未来投资者须谨记了解产品、留意风险与不被预估收益迷惑等3招。

同时，这让大陆银行与旗下理财公司的产品项目，积极转型推出「净值化产品」。所谓净值化理财产品就是投资收益市场化，实际收益是多少就是多少，不存在固定收益的情况。随着银行理财产品的净值化转型，未来一般投资人购买银行理财产品时，出现亏损负收益的情况或会更加常见。

具体观察大陆在2018年推出的资管新规，金融机构展开资产管理业务时不得承诺保本保收益。当出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。值得注意的是，资管新规设置3年8个月的过渡期。这意味着到今年底，保本理财产品将正式退出历史舞台。

据大陆《贝果财经》引述业内人士认为，银行理财产品的转型有难度是一方面，比银行理财产品转型更难的，是转变投资者的投资习惯与普及新投资知识。当资管新规落地后，不少投资者由于自身认知不足、缺乏专业的理财知识，到最后血本无归，沦为被割的韭菜。

换句话说，在迈向新投资时代，购买大陆银行理财前要谨防「入坑」。具体来说，业内人士示警投资者需注意3个方面。第一是了解理财产品发行主体，由于从银行购买的理财产品不一定是银行自己发行的，也可能代销第三方业者如保险、信托发行产品，因此尽可能选择银行自产自销的产品。

第二点是要关注、留意产品风险等级，目前大陆银行理财产品有R1到R5等5个等级，风险等级越高收益波动越大；第三是要注意业绩比较基准不等于实际收益率，业绩基准只是管理人基于过往投资经验、产品波动预判所设的投资目标，不代表任何收益承诺。