ETF主题式投资更精准 选对趋势获利效果更加倍
▲ 主题型ETF可以用「收成投资法」判定成分股。（示意图／pixabay）
ETF选择越来越多元，相较从前追踪指数的ETF，近年开始慢慢兴起「主题式ETF」，例如机器人、AI、5G等未来趋势题材，提供给投资人作更精准的投资标的。但主题式ETF与传统ETF、共同基金有何不同？最近又有什么题材值得投资？
1. 主题式ETF与传统ETF有何不同？
一般的ETF通常是追踪市值加权指数，借由某个挂牌市场市值作排序，以特定产业或群组的市值大小作排列，找出ETF成分股会有哪些。
但有些产业却没办法精准区分出来，例如投资特定的新科技或不同主题，像是人口老化、线上消费等，这些族群都同时涵盖非常多产业，无法透过传统分类精准挑选。
2. 既然是挑主题，又与共同基金有何不同？
从前投资人想要做特定主题投资，大多数会选择共同基金，但共同基金投资方式是把自己的钱全权交由基金经理人作管理，经理人买进、卖出操作，投资人不见得随时能掌握资讯，也不确定绩效是否符合自己预期。
而ETF最大优势是透过明确筛选机制，投资人可以知道ETF到底有哪些个股，可以透过网站即时查询。另外，ETF选股具有逻辑性、在市场挂牌，投资人可以技术分析、自己操作买卖交易ETF。
3. 主题式ETF独特筛选机制
从前ETF都必须要编一个指数，但主题投资没有办法编指数，而以往很多人作主题投资，都是用「概念股」为标准，像是生技概念股、苹果概念股等，只要某企业的部分营收或部分产线有沾到边，就会说是某某概念股，但实际上代表性并不一定很大。
借镜国外主题式ETF的筛选机制，是用「收成投资法」，透过企业财报，看公司产品线有哪些、符合主题的产品线对公司营收贡献比重多少，去决定它跟这主题相不相关。此外，公司在这主题行业的市占也要达到一定比例，才能定义公司与这主题有「相关收成」，代表「看到主题、也吃到主题」。
4. 如何挑出好主题
主题式ETF所选的主题，都会都围绕在「大趋势（Megatrends）」上面。大趋势主题能创造新科技、人口结构、全球经济地貌的改变，影响性都很深远，不仅重塑生活周遭的大环境结构，也会重新定义全球公司价值、重新分配全球企业地位，像是网路、智慧型手机都是代表，以及透过它们扶摇直上的Google、Apple、Facebook等企业。
5. 哪些主题值得注意
在2015、2016年时，是机器人相关主题有爆发式成长，规模加起来突破四、五十亿美元；到了2017、2018年则是AI，例如国外的ROBO规模也突破百亿美元。
到了今年则是5G，像是国外最具规模的FIVG，以及日前元大投信挂牌的全球通讯ETF，也都非常热门。
另外，投信业者也指出，目前国外也有像是云端运算、IoT、智慧城市、智慧医疗、物联网、奈米跟生物科技等主题，也都在蓬勃发展。