高资产客户 风险偏好度提升

中信银指出，高资产客户主要配置「存款、投资型产品与保险」三大类，今年2月开始资金明显转而流向投资型产品，寻求较佳收益或资本利得机会；北富银、玉山银主要认为，科技股跟随AI潮流飙涨，加上大陆经济前景不明，高资产客户对台湾信心大增，钱回流加码台湾。不过北富银、台新也观察到，地缘政治风起云涌，高阶客户有移民趋势。

首批获准开办「高资产客户适用之金融商品及服务」的中信银，截至2月底已有1,789位高资产客户。中信银观察高资产客户的投资偏好，以稳健收益为主，并在可承受的风险范畴下寻求资本增长机会。配置以「投资等级债及现金类」产品(如活定存、货币型基金)为大宗，另有配置于长期趋势如AI相关科技或成长型产业，和因应全球气候变迁的永续投资标的，以及具潜力区域市场，另也多有运用结构型商品，在增持股票之际缓解下行风险。

北富银表示，相较于疫情前，台湾这两三年经济表现强势，不仅科技股跟随AI潮流飙涨，其他产业也不遑多让，企业优良表现使台湾股市屡创新高，对比于大陆经济局势尚未摆脱疫情阴影，部分高资产客户对于台湾的信心大增，过去投资大陆的钱逐渐回流，转而加码投资台湾，整体投资风气目前正处于积极乐观的气氛中，大约有五成的高资产客户敢于加码。

北富银并强调，同时间地缘政治风起云涌，台海局势相对紧张，大约近2成的高资产客户感到不安，境外资产按兵不动或是提高配置比重，少数甚至考虑移居海外，逐渐出售台湾部位，如此极端的反应，显示出高资产客户相较于一般民众，对于大环境变化的感受度更高，因此调整部位的速度更快，思考层面更广。

台新银指出，资产保值仍是私人银行客户最重要考量，尽管股市持续走高，私人银行客户于投资部位上仍倾向于长天期、保守型的固定收益投资，以获取长期稳定报酬为主。另外，观察海外私人银行客户转向至新加坡等安全的地区，成为近年最主要趋势，同样可见私人银行户风险趋避特性。预期此类投资、资金流向布局于2024年仍将延续。