鸿海转攻FinTech！抢供应链金融大饼 力推「N＋1＋N」服务
文／台湾银行家
2017年初，富金通与点融网联手推出「Chained Finance」区块链金融平台，锁定中国100,000家有融资难题的中小企业，提供供应链金融服务。
中国中小企业面临的经营痛点，在于融资困难。不过，危机就是商机，针对中小企业资金缺口的供应链金融服务也趁势而起。根据中瑞财富和网贷天眼联合公布的《2016互联网＋供应链金融研究报告》，预测2020 年中国供应链金融市场规模将达到¥15兆，庞大商机吸引银行、上市公司、电商及P2P平台争相布局。
2016年2月，人民银行等8个部委联合印发《关于金融支援工业稳增长调结构增效益的若干意见》，力推供应链金融、应收帐款融资，受到金融业广泛关注。2017年10月，国务院办公厅印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》（简称《意见》），显示供应链金融在国家政策扶持下将迎来快速发展的爆发期。
打造「N＋1＋N」金融服务模式
对供应链上下游企业来说，资金周转向来是最沉重的压力。在银行传统信贷业务中，这些中小型企业通常规模小、抵押品担保不足、风险承受能力较弱，以至于银行等金融机构拒绝放贷，难以取得融资。
随着网路盛行，供应链金融颠覆了过往以融资为核心的信贷模式。这种金融创新业务与传统信贷业务最大差异在于：供应链金融以核心企业为基准，为供应链中的核心企业及上下游的中小企业提供灵活运用的金融产品和服务，以解决中小企业融资难题，增加其流动性，并提升供应链的竞争能力。
换句话说，供应链金融将过去围绕核心大企业的「1 ＋N」模式，拓展为「N＋ 1 ＋N」模式，即「N个产品供应链＋ 1 个第三方互联网平台＋N个上下游中小企业」，以实现物流、商流、资金流、资讯流等多流合一的目标。
在中国，深圳发展银行（现为平安银行）可说是最早开始发展供应链金融服务。2005年，该银行先后与中国对外贸易运输总公司、中国物资储运总公司及中国远洋物流公司等三大物流巨头，签署「总对总」（即深圳发展银行总行对物流公司总部）战略合作协议。
短短一年多内，已有数百家中小企业借此协议取得融资。据统计，仅2005 年，深圳发展银行「N＋ 1 ＋N」供应链金融模式为该银行创造¥2,500 亿的授信额度，贡献约25％的业务利润，而不良贷款率仅有0.57％。
尽管中国供应链金融发展仅十余年，但政府为加速推动供应链创新与应用，近期频频发布支持供应链金融发展的政策。其中，国务院订定的《意见》明确指出要积极稳妥地发展供应链金融，除了确定供应链创新与应用的主要原则、发展目标和重点领域外，也提出一系列支持政策与措施。《意见》的颁布，具有里程碑意义，代表供应链金融发展已成为国家策略之一，将进入前所未有的黄金时期。
▲金融科技的迅速发展，突破了传统供应链金融的局限。（图／达志影像／示意图）
鸿海、点融网携手布局区块链
近来，鸿海集团积极布局金融服务业。2017年3月7日，鸿海集团旗下金融服务平台子公司「富金通」与中国P2P网贷平台「点融网」携手合作，共同推出名为「Chained Finance」区块链金融平台，提供含有制造供应链在内的中小型企业资金服务，未来将锁定电子制造、汽车、服装等三大产业，解决供应链金融和中小企业融资难题。
富金通成立于2013年，为富士康旗下全资子公司，为集团供应链上下游的供应商、经销商等提供专业金融服务。2015年8月，点融网获得渣打银行等金融机构共同投资US$2.07亿，是中国P2P业内最大单笔融资，也是传统银行首次注资互联网金融公司。2017年12月，点融网加入全球两大区块链联盟之一的Hyperledger（超级帐本）区块链项目，成为中国首家加入该项目的P2P公司。
双方此次合作，将结合富金通在供应链金融领域的经验，以及点融网的金融科技技术，借由导入区块链技术于供应链金融服务平台上，以解决中小企业的融资难题。在区块链金融平台中，整个供应链上的中小企业透过区块链的不可窜改与透明化机制，展现公司过去的信用纪录，将更容易取得融资，且利率更低。对于核心企业来说，整个供应链体系也会变得更加透明和易于管理。
目前，此平台已在电子制造业的供应链试验成功，并利用区块链技术线上成功发放多笔借款。过去传统的供应链金融公司仅能为供应链中的15％中小型供应商提供融资服务，有了区块链技术和金融平台后，85％原本难以融资的供应商将有机会不再为融资管道苦恼。而这样的中小企业在中国大约有100,000家，足见市场商机庞大。
「Chained Finance」区块链金融平台的问世，不仅为中小企业带来融资曙光，也为金融机构的企金业务开启新扉页。不论是金融科技公司或银行纷纷推出各式产品，希望能吸引这群未曾经营过的企金借贷新族群。
在网路盛行下，愈来愈多网路公司及电商企业积极切入供应链金融市场；其中，尤以阿里巴巴、苏宁、京东为典型代表。京东的供应链金融服务最早于2012年11月上线，由京东商城与中国银行北京分行签署战略合作协议，京东利用自身的信用和规模为合作商家做担保，协助其从银行获得贷款，间接扮演传统供应链金融中担保与征信的角色。2017年6月，京东金融从京东集团切割出来，成为独立个体，推出京保贝、京小贷两款产品，扩大供应链金融服务。
部分大型商业银行也开始急起直追，自建电商平台，推出线上供应链金融产品。例如，农业银行的「农银e管家」和「资料网贷」、建设银行的「善融商务平台」、华夏银行的「电商贷」、平安银行的「橙e网」、中国银行的「融易达」与「销易达」，以及光大银行的「阳光融e链」等。
2013 年底，中国人民银行征信中心成立「中征动产融资服务平台」，包括「应收帐款融资服务平台」、「存货融资服务平台」，为资金供需双方提供迅速、便捷、有效的线上供应链融资资讯服务，以及应收帐款、存货质押登记服务。据统计，截至2017年3月底，「中征动产融资服务平台」累计促成小微企业融资¥1.6 兆。
随着中国政府大力推动供应链创新与应用，金融科技业者与银行将展开既竞争又合作的关系，借由与各类供应链金融服务平台合作，以及开发供应链融资创新产品，将有助于提升整体供应链生态圈的运作效率。
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