汇率助拳 美元保单占率首破五成

近年美元保单销售量及占比

新台币升值成为美元保单最佳助攻员。保发中心统计，2020年美元保单全年新契约保费约新台币4,989亿元，在寿险新契约保费全年衰退28％的情况下，美元保单销量是比前一年成长近9.3％，且占整体新契约保费首度突破五成，达54.42％。

这也代表新台币保单首次卖输美元保单，且外币保单整体占率应逾55％，算是寿险史上新的转捩点。

据中央银行统计，2020年新台币兑美元年均汇率是29.578元，是九年来的新高，金管会自2004年开放外币投资型保单、2007开放外币非投资型保单以来，2020年应是美元保单占率最高的一年，与新台币大幅升值、寿险业为降低避险成本大推美元保单、美元保单利率较高三项原因有关。

美元保单新契约保费的历史新高是2018年，当年销售约新台币5,161亿元，占整体新契约保费37.4％，当时亦与2020年高度相似，即新台币兑美元年均汇率30.156元，年初就一再挑战29元大关，加上台美利差大，寿险业避险成本大幅增加，因此积极推动美元保单，且当时美元投资项目较多，报酬率亦较佳，宣告利率逼近4％，所以买气急速升高。

2018年因为人民币保单、澳币保单利率及汇率亦不错，加上有目标到期基金投资型保单热卖，当年外币保单新契约保费合计约新台币6,180亿元，占整体寿险新契约保费的44.78％，但新台币保单还是主流商品。

2020年，台美利差虽缩小，但新台币汇率强势，加上国外投资部位比2018年大，寿险业避险成本依旧居高不下，加上新台币利率降到谷底，新台币储蓄型保单魅力大减，新台币投资资金也较难去化，加上新台币兑美元急速升值，寿险公司在兼顾保单具吸引力、降低避成本的考量下，大力推动美元保单。

美元传统型保单2020年约销售新台币3,505亿元，与2018年不相上下，主要还是投资型保单，少了目标到期基金的部分，去年少了新台币166亿元左右的销售量，全年仅1,485亿元，合计全年美元保单是4,898亿元，但因为澳币与人民币保单销量大减，估计外币保单2020年全年约5千亿元上下，占整体新契约保费的55％左右。