惠誉:全球ESG货币市场基金 跃进

全球ESG货币市场基金规模成长近况

惠誉评级最新估计,全球ESG货币市场基金(MMF)管理资产总额(AUM)增加约50%,至2020年底达1,230亿欧元。相较下,同期全球MMF整体AUM增长率仅约20%,总规模达7.3兆美元。惠誉强调,ESG MMF的成长主要是因为ESG评估方法更为明确,吸引法人资金转进,但相较于整体市场规模,ESG相关的成长空间还很大。

标准普尔全球评级指出,ESG日益上升的重要性已反映在永续债券发行量的增加,2021年永续债券的发行量可能会超过7,000亿美元,较2020年增加三分之一,且为2019年的两倍。其中,地方政府于2020年永续债券平均发行金额为1.036亿美元,是美国地方政府债券平均发行金额的2.8倍,大幅成长原因来自低利率、市场对ESG概念的接受度升高,及疫情因素带动。

在各类的永续债券中,标普指出,绿色债券发行速度加快,而社会与永续财务工具的市场地位亦渐稳固,转型债券也开始出头,使得碳排放偏更高的公司仍得以借由发债募集资金,进而减少碳足迹

根据惠誉全球ESG货币市场基金仪表板统计,2020年发行ESG货币市场基金的前五大市场依序卢森堡比利时爱尔兰法国,和美国,明显集中在欧洲,但就历年累计量来看,法国是全球最大发行体,已发行量占全球近八成。

ESG MMF的认定标准采取负面表列,惠誉指出,因此各基金间的差异可能很大。2021年3月在欧洲实施的「可持续金融披露规定」将迫使各基金对其可持续投资方式进行更多资讯揭露,相关资讯可以提高投资者区分基金的能力