机器人理财 金管会再松绑

机器人理财业务发展

「机器人理财」在台发展渐入佳境，金管会再松绑。金管会证期局主秘高晶萍18日指出，截至2021年10月底，自动化投资顾问服务（机器人理财）规模已达44.82亿元，过去机器人理财「自动再平衡」门槛高，即使已偏离设定目标许多仍须获得客户首肯，无法跟上市场变化，现在放宽符合两大条件下就可自动再平衡，投资灵活度可大增。

高晶萍表示，参酌投信投顾公会建议后，本次放宽投顾事业从事「自动化投顾」服务（Robo-Advisor）有关自动再平衡交易之规范，业者事先与客户于契约中约定在达到执行门槛且符合再平衡交易的约定条件情况时，可由电脑系统自动为客户执行再平衡交易。

高晶萍表示，新的「再平衡交易」约定条件有二，除了维持原约定的投资标的及投资比例为条件外，新增如业者与客户约定之投资标的为经金管会核准的境内外基金，可在「不超过与客户事先约定的可投资基金名单（上限为30档标的）」及「一定变动程度（各投资标的之投资比例变动绝对值合计数未超过60％）」范围内自动执行，由业者与客户就两种再平衡条件择一进行约定。

也就是当客户个别投资标的或整体投资组合之损益达预设标准，或偏离最近一次设定之投资比例达预设标准时，电脑可自动帮客户做再平衡，不必再取得客户许可。

此外，在客户权益保障上，除现行规定业者应于电脑系统自动为客户执行再平衡交易后，即时将交易执行结果通知客户外，此次一并规范业者若拟依本次放宽规范为客户执行自动再平衡交易，应于内部控制制度中订定交易频率之监控管理措施，包括定期检讨评估交易频率之适当性等，以避免自动再平衡交易过于频繁影响客户权益。

高晶萍表示，本次放宽业者得就其与客户事先约定好一定范围内执行再平衡，预计将提升自动化投顾服务效益，对于客户而言，可带来更为便利之服务体验，对业者而言，亦可提升交易之时效性，以提供更完整的服务以吸引客户，进而带动整体业务规模增长。