金管会再松绑 机器人理财更便民

据证期局统计，至1月底从事机器人理财（自动化投资顾问服务）的业者计有18家，资产规模为新台币75.88亿元，客户数共计17万9,544人。

证期局指出，目前仅永丰金证券与阿尔发投顾透过金管会监理门诊反映再平衡的问题，影响客户数至1月底有1,001人、18档境外基金受惠。法规放宽后，未来如投资境外ETF等需透过券商执行买卖交易的标的，若要由电脑系统自动为客户执行自动再平衡交易，可省下繁复手续，但前提是券商要建置好内控机制，方可上路。

所谓自动再平衡，即当机器人建议的投资组合，因各资产的投资报酬率表现不同，使投资组合损益达预设标准或偏离原约定的资产比例，有重新调整必要时，投顾就要按契约约定执行再平衡交易，以维持原约定的投资标的及比例。

金管会这次修正证券商管理规则第37条、证券商负责人与业务人员管理规则第18条。即证券商原本会受限，不得受理非本人或未具客户委任书的代理人申购、买卖或交割有价证券，若透过机器人理财，投顾、客户、券商已签订三方契约者，要用电脑系统帮客户执行自动再平衡交易者，就不受限。

证期局主秘尚光琪表示，这次修规定开放除符合机器人理财服务的自动化精神，也有利证券商实务运作。金管会近期将配合发布相关函令，规定证券商应订定相关内部控制制度，并应与投顾事业及客户签订三方契约，以保障客户权益。