台湾银行家／机器人理财 抢攻财管市场
2016年3月15日，谷歌公司人工智慧机器人AlphaGo与曾经赢得世界围棋冠军的韩国九段国手李世乭，举行一连数天的人机围棋大赛，比赛最后结果为AlphaGo以4：1获胜。这个结果出乎许多人意料之外，原因是围棋是迄今人类发明的最复杂游戏，有人计算过，要把围棋所有状态用穷举法全部列出大概需要10的170次方。
此次的胜出，象征以人工智慧及资讯科技为基础的机器人，即使在变化复杂度极高的棋类竞赛中，成功击败人类已经不是梦想。这也引发讨论：机器人的智慧是否能延伸应用于金融业呢？答案是非常有可能的。其中一项长期占据金融科技（FinTech）研究议题排行榜的项目，就是机器人理财服务（Robo-Advisors），以及它所带来的自动化投资服务。
机器人理财是具有人工智慧的虚拟机器人，能够依据客户在金融机构的交易纪录自动判断出客户的风险属性。再基于客户设定的风险偏好、理财需求与目标，使用巨量数据分析、机器学习，以及预测演算法等新兴技术，将投资决策中间的流程以机器取代。并且可以透过表现不断改进，试着提供一个中立、自动化的理财顾问服务，建议适当的理财策略与交易执行时机与步骤，帮助投资人进一步优化投资决策。
机器人理财的概念开始于2008年， 经过短短几年发展，已经在国际主流市场逐渐赢得财富管理客户的认可。花旗集团的研究报告指出，在短短2年时间里， 机器人理财所掌握的资产管理规模（AUM），从2012年的几乎为零，成长到2015年底的187亿美元。
市场研究机构A.T. Kearney预测，透过机器人理财所管理的资产总额，自2015年将以每年增加68％的速度成长，于2020年达到约为2.2兆美元的总资产管理规模。另一家市场研究机构Aite指出，目前在美国已经先后有超过200家公司纷纷布局机器人理财市场。无疑的，这种高端金融科技的受欢迎度以及受重视程度正在日益上升。
美国知名财经周刊巴伦（Barron's）最新一期（2016 年4月2日）报导，其中讨论数家机器人理财新创公司的成功模式，首先谈及总部位于纽约的Betterment公司。它以提供低手续费用、各种形式的自动化资产配置演算法，以及人性化的软体介面，诉求吸引年轻的投资者，在美国投资咨询领域取得相当超前的成绩。
根据最近提交给美国证券交易委员会资料，目前Betterment旗下总资产管理规模以及客户帐户人数，由2015年4月的22亿美元资产、8.5万名客户帐户，成长到2016年3月的39亿美元资产和15万名客户，资产管理规模成长率为77％，管理帐户成长率为76％。
另一家知名的机器人理财公司Wealthfront 的表现亦是不遑多让，从2015年5月份23亿美元的总资产管理规模和2.7万名客户帐户，到2016年3月为止，旗下管理的资产为30亿美元，管理帐户为6.8万名，资产管理规模成长率为30％，管理帐户成长率大幅增加151％（详见表）。
传统的资产管理公司，包括嘉信理财（Charles Schwab）和先锋（Vanguard），以及瑞银集团（UB S）、美国银行（ BOA） 、摩根士丹利（Morgan Stanley）等华尔街老牌银行也体会到这样的威胁和机会，纷纷着手建立机器人理财服务，以在竞争激烈的财富管理领域获得优势。
台湾财富管理3个新机会
在台湾，传统财富管理服务客群主要在高端富裕客群，提供服务的方式仍倾向以金融理财人员面对面的贵宾理财服务，对数量众多且十分活跃的小资阶层的理财服务则尚未重视。台湾人口结构逐渐趋向高龄化，千禧年后诞生的年轻人即将逐渐成为财富管理的新客层。
他们对理财知识的取得方式，以及期待得到的理财服务模式，几乎与现在传统模式不同。他们熟悉网路，善于使用网路搜寻所要的答案，他们甚至相信机器人告知的结果甚于理财专家所提供的建议。
因此，如何能够了解这些新客层的需求，借以发展出能够吸引他们的服务，这将给予以机器人理财为推广的财富管理机构很大拓展空间。※ 精彩全文，详见《台湾银行家2016年5月号》。※ 本文由财团法人台湾金融研训院授权刊载，未经同意禁止转载。