金管会祭新规 严禁基金漂绿
下半年将严禁新基金「漂绿」。证期局局长张振山14日表示,7月将针对ESG或绿色基金祭出新的审查监理原则,即要揭露何谓ESG或绿色投资流程、如何选择投资标的,适用哪些国际标准。张振山说:「就是基金不能打迷糊仗」。
据了解,初步是规划师法香港的绿色与ESG基金揭露准则,7月开始对国内投信要发行ESG相关主题的基金,会采取新的更明确的审查标准,即符合基金名称的投资标的至少达基金净资产的60%;同时ESG投资重点、所采用ESG国际标准与投资的关联性、投资流程中考虑ESG因素的过程、相关风险揭露,要提高ESG基金的可比较性。
同时,证期局也请投信公会积极讨论基金风险收益等级的定义,即目前依基金投资标的风险属性和投资地区市场风险状况,检视各基金价格波动风险程度,分为RR1、RR2、RR3、RR4到RR5,如台股基金就在RR5。张振山表示,会重新检视、更明确定义,将外界顾虑基金投资过多高收益债的价格波动风险纳入考虑,但「信用风险」并不会纳入这个分类。
据金管会统计,到2020年底国内投信共发行20档ESG、公司治理及绿色等相关主题的基金,规模约新台币1,010亿元。
为避免基金或投资冠上ESG或绿色、永续就「漂绿」,其实内容跟环保或永续差很远,金管会主委黄天牧表示,正与环保署合作,先从制造业、不动产、建筑业、运输及仓储等金融投融资主要对象,研究订定永续分类标准,预计2021年底完成。
绿色与ESG基金方面,现行可能基金投资标的可能大部分偏重「公司治理」,在环保、永续、企业社会责任上比重偏低,例如若只看台湾的公司治理评鉴,则环保及社会责任的部分只占到21%,未来会强化与国际接轨的认证标准或指标,如碳足迹、企业获利来自绿色或ESG的比重等。
且如香港符合定义的绿色或ESG基金是有单独网页,供投资人查询,即未来台湾的绿色或ESG基金,就是真的要投资符合国际绿色或ESG定义的标的。