《金融》美升息近尾声 5档AI巨头领涨

野村投信投资策略部副总经理张继文指出，2023年以来市场偏好巨头股票，例如与AI相关的五档超大型股(MSFT, GOOGL, AMZN, META, NVDA)涨幅近100%，其余五档超大型股(AAPL, TSLA, BRK/B, UNH, JPM)平均涨幅也近3成，显示拥有较佳的定价能力及商业模式之企业，在经济不确定的环境下较容易脱颖而出；然而第11~50大个股平均涨幅则不到10%，指数涨幅主要来自于超大型个股贡献，包含AI人工智能，网路电商、线上教育及远端服务等等新技术应用，在民众消费习惯改变下，仍可望使相关业者中长期业绩持续维持高增速，因为它们营运相对稳定，并且仍引领产业趋势利多；另一方面，随着AI、电动车及元宇宙应用爆发，预期半导体及半导体设备需求在中长期仍将维持强劲增长。

张继文指出，美股科技财报陆续公布，Alphabet表示公司将扩大AI相关资本支出，Microsoft则表示AI部份预计下半年会有更显著营收贡献，Meta则预计2024年总支出会因投资AI及元宇宙持续上升，各大科技巨头不约而同提及加大AI方面的投资，显示相关应用将越来越广泛。Amazon执行长贾西(Andy Jassy)近期受访表示，亚马逊每个营业单位都密集且广泛研究生成式AI，并认为是千载难逢的技术变革。此外3M、波音等工业股也公布不错的财报，一度激励道琼工业指数连13个交易日走扬，追平1987年以来最长连涨纪录，惟在市场消化日本央行货币政策动向下，连涨气势终止，但四大指数仍处于上升趋势，显示美股续航力十足。