《金融》永固一KY可转债竞拍投标 16日OTC挂牌

中信金(2891)旗下中信证券主办永固-KY(5546)无担保转换公司债「永固一KY」（债券代号55461）承销案，发行总面额共新台币8亿元，采竞价拍卖方式承销，今（1）日开始投标。竞拍底标价为100元，每人最高得标张数合计不超过680张，投标期间自今年12月1日至3日三个营业日，预计今年12月7日开标、12月16日于柜台买卖中心挂牌。

永固一KY发行总张数共8000张，扣除依法承销团保留自行认购1200张，余6800张采竞拍方式办理公开销售，转换溢价率102.33%，转换价格为78.8元。可转债为兼具股权及债权性质之有价证券，永固-KY现股上涨时，投资人可转换为现股出售，实现资本利得；若未达转换价格，持有至到期三年时，投资人可依面额新台币10万元加计年收益率0.5%卖回予公司，相当于到期时可拿回约新台币10万1500元。

永固-KY为台资企业，拥有混凝土、粉煤灰、水泥等综合预拌商品生产线，今年前三季累计合并营收及营业毛利分别为新台币36.32亿元及8.69亿元，虽营收较去年同期减少15.11%，营业毛利却较去年同期成长51.35%，主因为进料成本降低使毛利率大幅提升，今年截至第三季累计每股税后盈余（EPS）已达7.02元，可望挑战全年赚进1个股本。

永固-KY主要市场在中国大陆四川省重庆市，产品供应对象为大体积需求及公共工程相关之客户，获利主要来自房地产建案，其次为公共工程，其中包含重庆轻轨4号线、5号线、9号线等工程进行中，未来可望受惠中国大陆「一带一路」、「长江经济带」、「成渝城市群开发总体战略部署」、「重庆市五大功能区域战略」等政策利多，业绩、营运规模及市占率可望持续成长。